2011.10.6

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그림 : 매일경제

1. [매일경제]"원화값 급락 펀더멘털 비해 과도"

정부는 현재 외환시장 환경이 2008년 글로벌 금융위기 때와는 전혀 다르기 때문에 원화값이 급락할 이유가 없다고 자신하고 있다. 그러나 시장 일각에서는 경상수지 흑자 기조나 3000억달러를 웃도는 외환보유액 등 그동안 원화 가치를 지탱해온 축이 하나라도 무너질 경우 원화값이 속절없이 떨어질 수 있다는 불안감을 거둬들이지 않고 있다.

권혁세 금융감독원장은 6일 기자와 만나 "우리나라 달러 수급 면에서 지금은 리먼사태가 터진 2008년과는 비교가 안될 정도로 안정적"이라며 "특히 2008년에는 외국인들의 채권ㆍ주식 투매, 은행들의 외화대출 급증, 키코 등 파생상품 투자 등이 많아 달러 매입 수요가 강했지만 지금은 이 같은 달러 수요 요인이 적다"고 강조했다.

실제로 달러 수요 지표인 외화대출 증가율, 달러 관련 통화옵션 거래 잔액이 2008년 글로벌 금융위기 당시보다 큰 폭으로 줄어든 상태다. 또 조선업에서 수주 감소로 미리 달러를 판 선물환 위험이 이번에는 현저히 줄었다. 특히 경상수지도 2008년에는 적자상태였지만 지금은 지속적인 흑자를 내고 있고, 은행들은 적어도 3개월 이상 사용할 외화를 확보하고 있다. 이런 이유로 정부에서는 최근 원화값 급락 상황은 과도하다고 주장하고 있다.

은행연합회에 따르면 은행권 외화대출 증가율은 8월 말 현재 전년 같은 달 대비 4.4%를 기록했다. 2008년 말 전년 같은 기간에 비해 외화대출이 12% 급증한 것과 대비된다. 원화값이 떨어질 때 달러 매입 수요를 키우는 키코 등 통화옵션 거래 잔액도 눈에 띄게 줄었다.

8월 말 현재 통화옵션 거래잔액은 44억달러로 2008년 6월 당시 308억달러와 비교하면 7분의 1에 불과하다. 3년 전 위기 때는 2008년 한 해 동안 외국인들이 259억달러어치의 주식ㆍ채권을 팔아치운 뒤 달러로 바꿔 탈출했지만 현재는 외국인 투자자들이 우리나라 국채를 순매수하고 있다. 하지만 유럽위기가 전염되고 있고 미국경제가 좀처럼 회복될 기미를 보이지 못하는 상황에서 나타난 국제금융시장의 불안한 분위기는 2008년 금융위기 때의 우리나라 외환시장 분위기와 닮아가고 있다는 분석도 적지 않다.

2008년 9월 15일 미국 4대 투자은행인 리먼브러더스 파산 후 몰아닥친 글로벌 금융위기 때 원화값이 급락하자 정부는 달러 매도 개입에 나섰다. 9월 말 2396억달러 수준이었던 외환보유액이 한 달 만에 274억달러나 줄어 10월 말 2122억달러로 추락했다. 시장개입에도 불구하고 리먼 파산 직후 40영업일간 달러 대비 원화값은 오히려 1160원 선에서 1300원대로 14.6% 수직 낙하했다. 이번 위기 때도 원화값이 흔들리자 정부가 외환시장 개입에 나섰다.

이 때문에 외환전문가들은 유럽발 재정위기가 심해지고 글로벌 경기둔화가 장기화할 경우, 외환시장이 충격을 받을 수 있다는 시각을 견지하고 있다. 원화값을 지탱하는 최후의 보루인 외환보유액이 줄어드는 것에 대해 시장이 촉각을 곤두세우는 것도 이 때문이다. 6일 한국은행에 따르면 9월 한 달간 우리나라 외환보유액이 88억1000만달러 줄어든 3033억8000만달러를 기록했다. 2008년 11월(-117억5000만달러) 외환보유액이 줄어든 이후 월 기준으로 34개월 만에 가장 큰 폭으로 감소했다.

강성진 고려대 교수는 "당장 실탄을 소비하는 것은 바람직하지 않다"며 "나중에 진짜 위기가 오면 실탄이 떨어질 수 있으니 면밀히 모니터링해 가면서 위기에 대응하는 게 맞다"고 주문했다.

[박봉권 기자 / 이상덕 기자]

2. [매일경제]삼성, 프랑스·이탈리아서 販禁 소송

삼성전자가 애플의 신제품 '아이폰 4S'에 대해 유럽 법원에 판매금지 가처분 소송을 제기했다.

삼성전자는 5일 오전(현지시간) 프랑스 파리와 이탈리아 밀라노 법원에서 아이폰 4S를 대상으로 판매금지 가처분 소송을 제기한다고 밝혔다. 신형 아이폰이 나온 지 불과 15시간 만에 판매금지 소송이라는 초강수를 둔 것이다.

삼성전자의 제소 내용은 WCDMA(광대역코드분할다중접속) 통신표준에 관한 특허 2건씩으로 스마트폰 등 통신기기를 만드는 데 없어서는 안되는 핵심 기술이다.

삼성전자 관계자는 "우리의 특허 자산에 대한 애플의 무임승차(free-riding)를 더 이상 간과하지 않겠다"며 "추가 검토를 거쳐 가처분 소송 대상 국가도 점차 확대할 방침이고, 국내에서의 소송도 검토하고 있다"고 말했다.

최지성 삼성전자 부회장은 5일 아침 출근길에 기자들과 만나 아이폰 4S에 대해 "실망스럽다"고 평가하면서 판매금지 가처분 신청 등을 할 것이냐는 질문에는 "두고 보세요"라고 답해 소송 제기 가능성을 시사했다.

삼성전자는 최근 내놓은 갤럭시S2 LTE, 갤럭시S2 HD, 갤럭시노트 등 다양한 안드로이드 기반의 스마트폰을 바탕으로 연말 스마트폰 대전을 준비하고 있다. 이러한 전략으로 아이폰 4S의 초반 수요를 빼앗아 온다면 스마트폰 글로벌 1위에 오를 기회도 열리게 된다.

[황시영 기자 / 이동인 기자]

3. [매일경제]이탈리아 신용 또 강등

이탈리아 신용등급이 또다시 강등됐다. 국제신용평가사 무디스는 4일 이탈리아의 국가신용등급을 'A2'로 3단계 하향 조정했다. 무디스는 "유로존 위기로 이탈리아의 장기 자금 조달 리스크가 커졌다"며 "장기국채 신용등급을 기존 Aa2에서 A2로 내렸다"고 밝혔다.

등급 전망도 '부정적'으로 유지해 향후 추가 강등을 시사했다. 이탈리아는 지난달 19일에도 스탠더드앤드푸어스(S&P)에 의해 신용등급이 1단계 강등됐다.

전날 무디스의 신용등급 강등 경고로 '파산설'이 돌던 벨기에 최대 은행 덱시아는 유로존 위기 이후 구제금융을 받는 첫 유로존 지역 내 은행이 됐다.

프랑스와 벨기에 양국 재무장관은 4일 긴급 회담 후 공동성명에서 "덱시아의 파산을 막고 예금주와 채권자를 보호하기 위해 양국 정부가 자금 조달을 보증하기로 했다"고 밝혔다. 양국 재무장관은 "덱시아를 위해 필요한 모든 조치가 취해질 것"이라고 강조했다.

이런 가운데 벤 버냉키 미국 연방준비제도이사회(FRB) 의장은 부정적인 경기 전망을 제시하며 "경제 회복을 위해 적절한 추가 행동에 나서겠다"고 밝혔다.

버냉키 의장은 4일 "미국 경제가 비틀거리고 있다"면서 "경기 부양을 위한 추가적인 조치를 취할 준비가 됐다"고 말했다.

그는 이날 미국 상ㆍ하원 합동청문회에 출석해 "6월 회의 당시 전망보다 4분기 경제성장 속도가 느려질 것 같다"고 내다봤다.

버냉키 의장은 추가 양적 완화 여부에 대해 "경제가 어디로 갈지 모르기 때문에 모든 수단을 테이블 위에서 치우지 않았지만 즉각적인 계획은 없다"며 구체적인 언급을 피했다.

[정동욱 기자]

4. [매일경제]백화점 수수료인하 외국주주 반발

지난 9월 말 유럽과 미국에서 열린 국내 A백화점 투자설명회(IR). 이 백화점 IR 담당자는 설명회 내내 곤혹스러움을 참아야 했다. 외국계 주주들이 공정거래위원회의 유통업체 판매수수료 인하 압력이 기업 경영의 자율성을 훼손하는 행위라며 맹공을 퍼부었기 때문이다.

외국인 주주들의 반발이 '백화점 판매수수료 인하'의 또 다른 불씨로 떠오르고 있다.

A백화점 설명회에 참여한 B기관투자가는 "한국전력공사의 전기료 미인상에 따른 수익성 축소로 지난 8월 소액주주들이 김쌍수 사장에 대해 배임소송을 제기했다"며 "판매수수료 인하도 소송을 통해 경영진에 책임을 물을 수 있다"고 밝혔다. 그는 이어 "전기료 미인상이 공공의 이익을 위해 취해진 행위임에도 불구하고 주주들이 소송을 진행했는데, 하물며 사기업의 경우 주주들이 경영진을 대상으로 소송할 수 있다고 생각지 않느냐"며 엄포를 놓았다.

C기관투자가는 "정부가 수수료 인하 비율을 미리 정하는 것은 법적 근거가 없고 해외에도 없는 사례"라며 "수수료 인하 방침에 대해 회사가 공정위를 제소할 생각은 없느냐"는 질문을 던지기도 했다. 런던 증시에 상장돼 있는 D백화점도 최근 국내에서 실시한 기업설명회에서 50여 명의 국내외 애널리스트들로부터 수수료 인하에 따른 대책이 무엇인지에 대한 질문 공세에 시달렸다.

하지만 유통업체들이 대ㆍ중소기업 공생을 위해 판매수수료 인하 폭을 통 크게 결정해야 한다는 공정거래위원회의 입장에는 변화가 없다.

공정거래위원회는 5일 롯데ㆍ신세계ㆍ현대 등 백화점 3사 최고경영자(CEO)들을 서울 반포동 공정위 청사로 불러 납품ㆍ입점업체 판매수수료 인하 방안을 협의했다.

이 자리에는 정재찬 공정위 부위원장과 이철우 롯데백화점 사장, 박건현 신세계백화점 사장, 하병호 현대백화점 사장 등이 참석했다. 정 부위원장은 백화점 3사 사장단에 "인하폭과 적용 기업에 대한 결정을 가급적 빨리 마무리해야 한다. 빨리 통 큰 결단을 내려야 한다"고 촉구한 것으로 알려져 금명간 백화점 업계의 구체적인 인하안이 공정위에 제출될 것으로 보인다.

[심윤희 기자 / 이재철 기자]

5. [매일경제]잠못드는 투자자 `증시 夜시장` 북적

선물옵션 전업 투자자인 박 모씨(40)는 요즘 잠이 모자라지만 미소를 머금고 사는 날이 많다.

일반 개미투자자들은 오전 9시 한국 증시가 급락 출발하면 곡소리를 내지만 박씨는 이미 야간선물 시장에서 갖고 있는 코스피 선물 포지션을 청산했기 때문이다.

코스피 야간선물 시장은 정규 장이 끝난 오후 6시부터 다음날 새벽 5시까지 열리는데 박씨는 이 시간에 독일과 미국 증시 등을 돌며 선물 매수ㆍ매도를 반복한다. 그 결과 전반적인 수익률이 훨씬 좋아졌다.

직장인 김 모씨(32)는 퇴근과 함께 본격적인 트레이딩을 시작한다. 집에 들어가면 노트북에 깔려 있는 HTS(홈트레이딩시스템)로 야간선물 거래를 하기 때문이다. 새벽 5시 야간거래가 끝나면 잠시 잠을 청한다. 김씨는 "요즘은 밤새 유럽에서 무슨 일이 터질지 몰라 불안한 마음에 잠도 잘 안 온다"며 "뉴욕 시장과 유럽 시장을 실시간으로 체크하고 뉴스를 꼼꼼히 살피며 밤낮으로 거래한다"고 말했다.

유럽ㆍ미국발 쇼크로 롤러코스터 장세가 전개되면서 야간선물 시장 거래량이 연일 사상 최고치를 경신하고 있다. 해외발 악재와 호재에 코스피가 급등락하는 현상이 계속되면서 위험을 피하려는 개인투자자들이 몰려들고 있기 때문이다.

10월 첫 거래일이었던 지난 4일 CME 연계 코스피200 야간선물 거래량이 4만1194계약을 기록해 일주일 만에 다시 사상 최고치를 경신했다.

이날 야간시장 거래량은 정규시장 거래량의 9.18%에 달했고, 하룻밤 거래대금만 4조4922억원까지 치솟았다. 야간선물 거래량은 지난달 23일에도 4만103계약을 기록해 종전 사상 최고 기록을 갈아치웠다.

연초만 해도 야간선물 거래량이 1만계약을 넘어서는 날은 드물었다. 그러나 그리스 재정위기가 다시 부각된 8월부터 야간선물 거래량이 폭발적으로 증가하고 있다.

지난 8월 야간선물 시장 거래량은 50만783계약을 기록했다. 9월에는 이보다 소폭 증가한 51만8490계약이 거래돼 연초 대비 5배 이상 급증했다

야간시장을 찾는 이유는 이른바 시차에 따른 '갭 하락'을 피할 수 있기 때문이다. 우리나라 정규 시장에서만 거래하는 투자자들은 밤 사이 유럽이나 미국에서 쏟아지는 각종 변수를 눈 뜨고 지켜볼 수밖에 없다.

하지만 야간 시장에 미국과 유럽을 보고 미리 선물이나 옵션을 거래하면 위험을 상당 부분 줄일 수 있다.

이렇다 보니 퇴근 후 HTS를 통해 야간선물에 투자하는 '올빼미족'에 이어 '24시간 거래'를 하는 투자자들까지 생겼다. 컴퓨터를 통해 자동으로 매매하는 시스템 트레이딩을 이용하면 잠을 자고 있는 와중에도 매매를 할 수 있기 때문이다.

진용호 한국거래소 글로벌시장운영팀장은 "야간 시장을 모니터링하기 위해 야간 데스크를 운영하고 있는데 야간선물 거래 방법 등에 대한 문의가 부쩍 늘었다"며 "최근 증시 변동성이 증가하면서 투기 거래와 헤지 거래가 활발히 이뤄지면서 일반투자자들 관심이 늘어난 것으로 보인다"고 설명했다.

조규랑 우리투자증권 강남역 S&G센터 대리는 "야간에 미국과 유럽 시장을 유심히 지켜보는 것만으로도 정확한 투자 판단을 내리는 데 도움을 줄 것"이라고 말했다.

[이덕주 기자 / 서태욱 기자]

6. [매일경제]월가시위, 버냉키의장 옹호…롬니 前주지사는 비난

벤 버냉키 미국 연방준비제도이사회(Fedㆍ연준) 의장이 반(反) 월가 시위에 대해 처음으로 입을 열었다.버냉키 의장은 4일 의회 합동청문회에 출석해 의원들의 질문에 "그들을 비난할 수 없다"고 답변했다.

그는 "국민은 지금 어려운 미국 경제와 자신의 주변에서 일어나고 있는 일들 때문에 매우 불행해하고 있다"며 "시위대들은 금융 부문에서 발생한 문제점 때문에 나라가 이 지경이 됐다고 비난하고, 워싱턴에서 벌어지고 있는 (정치권의)정쟁에도 불만을 갖고 있다"고 말했다.

이어 "(그들의 일부 주장에 대해)그들을 비난할 수 없다"고 언급했다.

버냉키 의장은 "분명한 것은 현재 9%가 넘어가는 실업률과 매우 느린 경제성장 등 좋지 않은 상황"이라면서 "이것이 그들이 시위를 하는 가장 직접적인 이유"라고 말했다. 그는 이어 "지금은 일자리를 늘리고 경제성장을 촉진해야 하는 시기"라고 언급해 일자리 법안을 붙잡고 연준의 경기부양정책을 비난하는 공화당을 우회적으로 비난했다.

반면 내년 대통령선거에 나설 공화당 후보 중 여론조사에서 선두를 달리는 밋 롬니 전 매사추세츠 주지사는 월가 시위에 부정적인 의견을 나타냈다. 롬니 전 주지사는 플로리다 지지자 모임에서 시위 관련 질문을 받고 "(월가 시위는)계층 간 충돌(class warfare)"이라며 "이는 위험스런 일"이라고 규정했다.

그는 '아메리카스 모닝 뉴스'와의 인터뷰에서 "월가에서 발생한 반자본주의 시위 주동자들은 이 시위를 수도 워싱턴 DC와 다른 도시로 확산시키려 하지만 이런 방식으로는 미국이 안고 있는 경제적인 문제를 해결할 수 없다"며 시위 확산에 반대 입장을 분명히 했다.

그는 이어 "소득을 올리고 일자리를 창출하는 최선의 방법은 서로 헐뜯는 게 아니라 현재의 위기를 해결하기 위해 서로 머리를 맞대는 것"이라고 덧붙였다.

롬니 전 주지사는 1984년 세계적인 컨설팅 회사인 베인&컴퍼니 자회사인 베인캐피털 등을 설립해 재산을 2억5000만달러 모은 성공한 기업가 출신이다.

이에 앞서 지난 3일 헤지펀드의 대부 조지 소로스는 월가의 높은 보너스 등을 열거하며 "월가 시위에 나선 젊은이들의 심정에 동감한다"고 말했고, 노벨경제학상 수상자인 조지프 스티글리츠 컬럼비아대 교수는 지난 2일 주코티 공원을 찾았다.

[워싱턴 = 장광익 특파원]

7. [매일경제]EU 통상장관 지식포럼 참석

◆ 세계지식포럼 10월 11일 개막 ◆

"이번 세계지식포럼 덕분에 한ㆍ유럽연합(EU) 자유무역협정(FTA) 무역위원회가 장관급으로 격상됐습니다."

아시아를 넘는 세계 최대 지식의 향연 '2011 세계지식포럼'이 오는 11~13일로 다가오면서 참석 연사 등을 둘러싼 화제도 만발하다.

특히 12일 열리는 'EU의 선택' 세션은 민간 주도 행사가 정부 간 협의체를 차관급에서 장관급으로 격상시키는 계기를 마련해 정부 내부에서 훈훈한 평가를 받고 있다.

세션 연사로 EU 통상장관인 카럴 더휘흐트 통상담당 집행위원이 참석하면서 EU 측과 차관급 회동으로 조율하고 있던 '한ㆍEU FTA 무역위원회'의 격이 함께 높아진 것이다.

정부 관계자는 "다음주 서울에서 열릴 한ㆍEU FTA 무역위원회는 FTA 발효 후 이행 상황을 점검하는 양측 간 첫 만남"이라며 "더휘흐트 장관이 세계지식포럼 참석을 확정하면서 우리 측 통상장관인 김종훈 통상교섭본부장과의 만남으로 격상됐다"고 전했다.

정부에 따르면 양측은 FTA 발효 후 상품무역위, 위생ㆍ식물위생조치위, 관세위, 자동차ㆍ부품작업반 등 16개에 달하는 FTA 이행 점검반과 각종 위원회를 꾸리고 있다. 대부분 양측 국장급이 주재하는 실무 그룹으로 무역위원회는 실무그룹을 총괄하는 최고 의사결정 조직이다. 정부 관계자는 "한ㆍEU FTA 관련 이행 점검 기구는 한ㆍ미 FTA 발효 시 꾸려지게 될 15개의 각종 위원회와 작업반, 분쟁패널보다도 더 많은 규모"라며 "첫 위원회가 장관급 회동으로 이뤄진 건 긍정적인 일"이라고 말했다.

김종훈 본부장과 더휘흐트 집행위원은 이번 양자 간 무역위원회는 물론 12일 세계지식포럼 'EU의 선택' 세션에서도 대담을 통해 양측 간 교역ㆍ협력관계는 물론 유럽발 금융위기의 미래 등을 허심탄회하게 논의할 예정이다.

정부 관계자는 "세계지식포럼에 양측 통상장관이 모두 참석하게 되면서 양국 고위급 통상 관료 일정이 세계지식포럼 스케줄에 따라 움직이고 있다"고 귀띔했다.

[이재철 기자]

8. [매일경제]애플 16개월만에 공개한 신제품은 아이폰4S

애플이 5세대 신형 아이폰인 '아이폰4S'를 4일 오전 10시(한국시간 5일 오전 2시) 미국 캘리포니아 쿠퍼티노에 소재한 애플 본사에서 발표했다. 그러나 16개월 만의 신제품 발표에 대한 시장의 반응은 차가웠다. 아이폰4S는 외관상 기존 아이폰4와 똑같았으며 기능만 소폭 개선된 정도에 그쳤다. 파이낸셜타임스(FT)는 '적당하게 기존 아이폰을 업데이트한 정도(modest iPhone update)'라고 표현했다.

아이폰4S의 디스플레이는 아이폰4와 같은 3.5인치 레티나 디스플레이를 장착했으며 두께도 같다.

물론 기능상으로는 개선됐다. 아이패드 2에 적용한 A5 듀얼코어 프로세서를 탑재해 중앙처리장치(CPU) 속도가 2배 빨라졌고, 그래픽 성능은 7배 향상됐다.

카메라는 아이폰4(500만화소)보다 크게 향상된 800만화소가 장착됐다. 배터리는 통화시간 8시간, 동영상 재생시간 10시간, 대기시간 200시간이다. 그나마 새로운 사용자 환경(UI)상 변화는 애플이 작년 인수한 음성 명령 앱 개발업체 시리(Siri)의 역량을 접목한 '음성 명령'(Voice Control)이다. 이 기능은 "오늘 무슨 옷을 입어야 할까?"라고 물으면 날씨를 감안해 "일교차에 대비해 카디건을 챙겨 가세요"라고 스마트폰이 대답해주는 기능이지만, 한국어 음성 인식 변환은 이뤄지지 않을 가능성이 높다.

건강상의 이유로 CEO직을 사퇴한 스티브 잡스의 등장은 애초부터 기대하기 어려웠지만, 팀 쿡 신임 CEO도 제품 출시 이벤트 처음에만 등장하고 실제 아이폰4S 소개는 필 실러 애플 마케팅 담당 부사장이 맡아 그동안 애플 이벤트의 특징이었던 '극적 효과'가 없었다는 평가다.

애플은 아이폰4S를 오는 14일부터 미국ㆍ일본과 유럽 등 7개 국가에서 1차로, 오는 28일에는 오스트리아ㆍ벨기에 등 22개 국가에서 2차로 판매한다고 밝혔다. 한국은 70여 개 3차 판매 대상국에 포함됐을 것으로 관측되지만 아직 정해진 것은 없다. 한국 출시는 이르면 11월 중순 이후가 될 것으로 보인다.

아이폰5 출시를 준비해온 국내 이동통신사들 가운데 특히 KT는 비상이 걸렸다. 'ATF(에이티에프ㆍ애플의 A를 딴 태스크포스)'를 만들어 아이폰5 출시 이후 홍보 및 가입자 유치 대책을 준비해온 KT는 아이폰5가 출시되지 않았다는 소식에 허탈해하는 분위기다.

이날 애플 주가는 신제품 발표 이후 장중 한때 5.4%나 급락하다 0.56%(2.10달러) 하락한 372.50달러를 기록했다. 미래에셋증권은 "아이폰4S는 하드웨어 혁신의 한계에 부딪힌 애플의 상황을 여실히 보여준다"는 평가를 내놨다.

반면 삼성전자와 LG전자는 코스피가 2.33% 급락하며 투자심리가 극도로 위축된 상황에서도 각각 1.69%, 0.43% 상승했다. 특히 스마트폰 쇼크에 생사 여부를 걱정해야 할 만큼 위태위태한 환경에 처했던 LG전자는 희망이 보인다는 기대감이 커지면서 장중 한때 4.4%까지 오르며 유럽위기 직후인 8월 초 무너진 7만원대를 일시 회복하기도 했다.

[황형규 기자 / 황시영 기자]

9. [매일경제]삼성 "더 당하지 않겠다" 속전속결 소송

삼성전자가 '아이폰 4S' 발표 15시간 만에 프랑스 파리와 이탈리아 밀라노 법원에 판매금지 가처분 신청을 제기하면서 양사 간 특허전쟁은 '치킨 게임'으로 치닫게 됐다.

삼성전자는 애플이 3G(세대) 통신 기술인 WCDMA(광대역 코드분할 다중접속) 통신 표준에 대한 프랑스 특허 2건과 이탈리아 특허 2건을 심각하게 침해했기 때문에 판매가 허용돼서는 안 된다고 주장했다.

이번 가처분 소송과 관련한 특허는 △전송할 데이터 형식을 안전하게 미리 알려주는 기술(프랑스ㆍ이탈리아 공통) △데이터 전송 에러가 발생할 경우 데이터를 복원하는 기술(프랑스) △전송 데이터의 양이 적으면 묶어서 부호화하는 기술(이탈리아) 등이다.

삼성전자가 애플 아이폰4S가 발표되자마자 거침없이 판매금지 조치에 나선 것은 초반에 기선을 제압하겠다는 포석으로 풀이된다.

이달 14일부터 미국 캐나다 호주 영국 프랑스 독일 일본 등에서 아이폰 4S가 출시되는 만큼 사전에 조치를 마쳐야 한다는 판단이다.

마케팅과 물류비용, 이미지 하락 등 애플에 미치는 타격을 극대화할 수 있는 방법이기 때문이다.

삼성전자는 지난 9월 애플로부터 같은 방식으로 허를 찔리는 공격을 받은 바 있다. 애플은 독일 뒤셀도르프 법원에 삼성 갤럭시탭 10.1이 출시되기 나흘 전 판매금지 가처분 신청을 했다. 이미 이재용 사장, 이영희 전무 등 삼성전자 수뇌부는 잇달아 강경 대응을 예고해왔다. 이런 준비가 밑바탕이 돼 5일 아침 신속한 결정을 내릴 수 있었던 것이다.

삼성이 유럽을 가처분 신청 지역으로 선택한 것은 삼성 애플 모두 지분을 갖고 있지 않은 제3지대라는 특성 때문이다.

법정에서 논리적인 싸움이 가능하다는 판단이다. 특히 이번 특허전이 치러질 프랑스와 이탈리아 법원은 지식재산권 보호를 강조하고 있다는 점도 작용한 것으로 보인다.

여기에 삼성전자가 가전, 갤럭시 시리즈 등으로 좋은 평가를 받고 있는 곳이라는 점도 고려됐다.

전문가들은 이번 가처분 신청이 단시간에 결론나지는 않을 것으로 보고 있다.

[황지혜 기자 / 김대기 기자 / 김명환 기자]

10. [매일경제]정운찬 동반성장위원장 인터뷰

대기업 직영 베이커리, 이마트 주유소, 도매업 성격이 강한 창고형 할인마트 등 유통과 서비스 분야에 진출한 대기업들의 확장에 제동이 걸릴 전망이다. 정운찬 동반성장위원장은 지난 4일 오후 매일경제신문과 인터뷰에서 "제조업뿐만 아니라 유통과 서비스 분야에서도 중소기업 적합업종 선정을 추진할 것"이라고 말했다. 정 위원장은 "연말까지 제조업 분야 적합업종 선정에 집중하고 유통과 서비스 분야는 내년부터 실무위원회를 구성해 본격적인 논의를 시작하겠다"며 이같이 밝혔다.

이와 관련해 최근 중소기업중앙회가 중소업체 200곳을 대상으로 한 설문조사에 따르면 응답업체 중 80%가 유통과 서비스 분야에서도 적합업종 선정이 필요하다는 의견을 냈다. 유통ㆍ서비스 분야 중기 적합업종은 최근 논란이 된 대기업 소모성자재구매대행(MRO)을 비롯해 베이커리 등 외식업, 세차ㆍ정비업, 도매유통업, 문구유통, 주유소 등이 주된 타깃이 될 것으로 보인다.

그러나 제조업과 달리 유통과 서비스 분야는 '통큰 치킨' 사례에서 나타난 것처럼 대기업 진출이 소비자 편익으로 직접 연결되는 측면도 강해 논란이 예상된다. 다음은 일문일답.

―지난달 발표한 중기 적합업종 1차 품목 16개는 기대에 못 미친다는 지적이 많다.

▶지난번 발표가 미진하게 이뤄졌던 점은 인정한다. 전체회의까지 올라왔던 적합업종 수가 21개였는데, 실무위 발표 때는 16개로 오히려 줄었다. 대ㆍ중소기업 간 협의가 덜 된 업종도 있고, 이미 합의가 됐음에도 대기업 측에서 이사회 통과가 안됐다며 시간을 달라는 사례도 있었다.

―이달 말 발표 예정인 29개 중점 대상 품목 합의 가능성은.

▶두부 레미콘 등 민감한 업종은 협의 한 번 안했다고 하는데, 그렇지 않다. 충분한 협의가 진행 되고 있다. 동반위도 밤 새워 작업하고 있다. 이번에는 내가 직접 발표할 것이다. 지난번 아내가 '중기 적합업종 선정을 왜 하는지'에 대해 정확히 알려줄 필요가 있다고 조언했는데, 그 말이 맞는 것 같다. 적합업종을 왜 지정해야 하는지에 대한 근본적인 이유와 원칙, 그리고 결정 과정에 대해 쉬운 말로 설명하겠다. 지난번 발표는 주어진 수학 문제에 대해 답만 얘기한 꼴이 돼 버렸다. 정작 더 중요한 풀이 과정은 빠졌다. 이번 발표 때는 나머지 29개 업종 모두 합의가 되든, 안되든 어떤 업종들인지, 또 합의가 안됐다면 어느 정도 수준까지 합의가 이뤄졌는지 투명하게 밝히겠다.

―중소업체들은 유통ㆍ서비스 분야도 적합업종 지정을 요구한다.

▶물론이다. 지금은 제조업 중심으로 사고하고 있지만 앞으로 유통과 서비스업종도 중기 적합업종 대상으로 포함시키는 방안을 심도 있게 연구할 것이다. 다만 한꺼번에 다 할 수는 없다. 제조업도 그 성격이 모두 다르다. 유통과 서비스업종은 또 다른 영역이다. 유통과 서비스업종도 각각의 특별한 점을 면밀하게 고려해야 한다.

―구체적으로 설명해 달라.

▶시간이 필요하다. 연말까지는 제조업 분야 적합업종 선정 작업을 마무리할 것이다. 내년부터 실무위원회를 구성해 유통과 서비스업 적합업종 선정 여부 등을 검토하겠다.

유통은 도매유통 분야, 통신 서비스의 경우 콘텐츠 개발 등을 포함시킬 수 있을 것이다.

―초과이익공유제는 어떻게 진행되고 있나.

▶정부는 자꾸만 성과공유제를 얘기하는데, 분명히 말하지만 성과공유와 이익공유는 다른 것이다. 대기업의 재무적 이익을 협력업체와 공유하자는 것이다. 지금 대기업들의 세전수익률은 8~9% 정도에 달한다. 반면 중소기업들의 세전수익률은 2~3% 정도다. 가령 대기업들이 그 이익의 0.5%만 협력업체에 지원해도 한국 경제가 지속성장하는 데 큰 힘이 될 것이다.

―동반성장지수도 관심사다.

▶공정거래위원회가 지수 산정을 하고 우리는 1, 2차 협력사 만족도를 조사한다. 현재 2700개 업체를 대상으로 조사를 진행하고 있는데, 이달에 1차 조사 결과가 나온다. 이익공유제를 잘 시행하는 대기업에는 인센티브를 주는 방안을 검토할 수 있을 것이다.

예컨대 납품단가 후려치기를 없애기 위해 원가연동제를 실시한다거나 협력업체와 이익을 공유하는 대기업에는 가점을 줘야 한다.

―경제위기가 다시 고조되는데.

▶21세기는 동반성장이 화두다. 유럽 위기는 상당 기간 오래갈 것이다. 경제위기가 사회위기가 되고 각국의 정치적 판도를 뒤흔드는 사태가 초래될 것이다. 전 세계적으로 심각한 양극화가 자본주의의 위기를 부르고 있다. 양극화는 세계적인 현상으로 단기간에 끝날 문제가 아니다. 미국 대공황 문제를 다룬 존 스타인벡의 '분노의 포도'를 보라. 이번 겨울은 어느 해보다 길고 혹독한 겨울이 될 것이다. 경기불황 속에서 소득불평등은 더욱 심각하기 때문이다.

[최용성 기자 / 사진 = 이승환 기자]

11. [매일경제]파산위기 덱시아 첫 구제금융…유럽銀 구조조정 신호탄?

◆ 유로존 신용위기 도미노 ◆

'파산설'에 휘말렸던 벨기에 최대 은행 덱시아가 구제금융을 받게 됐다. 프랑스 예금공탁금고(CDC) 관계자는 4일 CDC와 프랑스 우체국은행이 공동으로 "덱시아가 보유한 800억유로의 프랑스 지방채를 인수할 계획"이라고 밝혔다. 이에 앞서 프랑스와 벨기에 재무장관은 공동성명을 통해 "필요한 모든 조치를 하겠다"면서 "덱시아 자금 조달에 보증을 서겠다"고 밝혔다.

파이낸셜타임스(FT)는 벨기에 금융당국 관계자의 말을 인용해 "최대 2000억유로 규모의 배드뱅크(부실자산만 따로 떼어 보유하는 은행) 설립 방안이 내부적으로 승인됐다"고 전했다. FT는 "상대적으로 자본 상황이 건전한 자산관리 부문과 계열사인 터키 소매은행 데니즈뱅크는 매각하는 쪽으로 이사회 의견이 모아졌다"고 덧붙였다.

덱시아은행에 대한 구제금융은 유럽 은행권에 대한 구조조정 범위나 강도를 가늠할 수 있는 시금석이 될 것으로 보인다. 덱시아는 프랑스와 벨기에 ,룩셈부르크 3개국 정부가 공동으로 지분을 보유하고 있다. 이 점에서 유로존 은행권 구조조정과 관련한 유로존 각국 정부의 의지와 구제 방향을 평가할 수 있는 좋은 기회라는 설명이다.

구제금융 결정에도 불구하고 불안한 예금주들이 창구에 몰리면서 덱시아 은행에서는 4일 하루 동안 3억유로(약 4700억원)의 예금이 빠져나갔다. 온라인 뱅킹을 통해 인출한 예금까지 합치면 전체 인출액은 훨씬 더 늘어날 것으로 보인다

벨기에 법에 따르면 은행이 파산해도 1인당 10만유로(약 1억5800만원)까지는 원금이 보전된다. 벨기에 현지언론에 따르면 지금까지 인출된 예금액은 2008년 금융위기 당시 규모보다는 적은 금액이다. 이 언론은 "5일에도 예금을 찾으려는 예금주들의 발길이 계속 이어지고 있다"고 전했다.

덱시아를 비롯해 그리스 국채를 많이 보유한 프랑스 은행들은 예금 조달 비중이 낮고 단기 부채 비중이 매우 높은 편이다. 이 경우 금융위기처럼 단기자금시장의 돈줄이 말라붙으면 파산 위험이 높아진다. BNP파리바의 경우 단기부채 비중은 49%지만 장기부채 비중은 21%다. 소시에테제네랄의 경우는 더욱 심각하다. 소시에테제네랄의 단기부채 비중은 54%에 이른다. 또 덱시아는 예금 조달 비중이 25%에 불과하다. 지금까지 빚으로 장사를 해온 셈이다.

박소연 한국투자증권 연구원은 "8월 들어 프랑스 은행권의 일주일짜리 단기자금 조달(7일물 기업어음)이 부쩍 늘었다"면서 "일주일짜리 자금에 기대서 연명할 정도로 프랑스 은행 자금 사정이 어렵다는 증거"라고 덧붙였다.

유로존 재무장관들은 3일 재정위기 국가의 국채를 보유해 어려움을 겪는 유로존 은행들의 자본을 확충하기로 뜻을 모았다. 유럽 각국 재무장관들은 지난 7월 발표한 유럽 은행의 2차 스트레스테스트를 덱시아가 통과한 점을 상기했다. 그후 "유로존 지역 내 은행의 자본 건전성을 강화하기 위한 추가 조치가 필요하다는 데 의견을 모았다"고 FT는 전했다.

유럽연합(EU)의 올리 렌 경제통화담당 집행위원은 3일 룩셈부르크 회동 후 기자들에게 "어떻게 할지에 대한 공식적인 결정이 내려지지 않았다"면서 유럽중앙은행(ECB), 유럽은행청(EBA) 그리고 EU도 공조에 동참할 것이라고 말했다.

오는 13일로 예정됐던 그리스의 6차 구제금융 결정은 또다시 미뤄졌다. 장클로드 융커 유로존 재무장관회의 의장은 유로존 재무장관회의에서 "트로이카 실사팀의 점검보고서가 13일까지 마련되지 않을 것 같다"고 언급했다. 그는 "일정이 변경됐지만 그리스가 채무상환을 할 수 있을 것"이라고 강조했다.

에반겔로스 베니젤로스 그리스 재무장관은 6회차 구제금융 지원이 미뤄진 것과 관련해 "다음달 중순까지는 기다릴 수 있다"고 밝혔다.

40만명 이상의 조합원을 거느린 그리스 공공노조연맹(ADEDY)은 5일 그리스 정부의 재정긴축 조치에 항의해 24시간 총파업을 벌였다.

이날 파업으로 그리스 수도 아테네의 버스와 지하철 등 대중교통이 마비됐다. 법원과 학교도 문을 닫았고 병원은 비상응급실만 운영했다. 국제선과 국내선 항공편 운항도 항공관제사들의 파업으로 온종일 중단됐다. 항공편이 모조리 결항하면서 아테네 국제공항은 올해 들어 처음으로 이날 하루 종일 폐쇄됐다. 공공노조연맹과 민간부문을 대표하는 노동자총연맹(GSEE)은 오는 19일에는 동시 총파업을 예고했다

[정동욱 기자]

12. [매일경제]버냉키 "美 회복 멈추기 직전"

◆ 유로존 신용위기 도미노 ◆

벤 버냉키 연방준비제도이사회(FRB) 의장이 연일 추가 경기부양책을 암시하는 발언을 내놓고 있다. 경제 전망이 갈수록 암울해지고 있기 때문이다.

지난달 21일 연방공개시장위원회(FOMC) 회의 직후에는 "전 세계 금융시장 불안 등으로 경제 전망에 상당한 하방리스크가 있다"고 진단해 주가 폭락을 부르더니 4일에는 "(미국 경제) 회복이 멈추기 직전"이라는 표현을 썼다. 그러면서 "6월 당시 전망보다 4분기 경제 성장 속도가 더 느려질 것 같다"는 분석을 내놨다.

지난 6월 FOMC 위원들은 올해 경제 성장 전망치를 전달인 5월에 제시했던 3.2~3.7%보다 더 낮은 3.0~3.5%로 수정했다. 그러므로 이날 버냉키 의장의 표현을 원용하면 4분기 성장률은 최악의 경우 2%대로 추락할 수 있다는 의미도 된다.

버냉키 의장이 언급한 추가 부양책이 나오는 시점은 인플레이션 하락이 확인되는 시점이 될 것이라는 분석이 우세하다.

지난달 28일 그는 클리블랜드 연방준비은행이 주최한 연설에서 '인플레이션이나 인플레이션 기대치가 상당히 낮아진다면 금융 완화정책을 추가로 취할 수도 있다"고 언급했다. 지난달 21일 FOMC 회의 직후 성명서에서는 "에너지와 일부 상품 가격이 하락세를 보임에 따라 인플레이션 우려는 다소 완화되고 있다"며 "장기 인플레이션 기대심리도 안정된 상태에 머물러 있다"고 밝혔다. 이에 따라 경기 하강 속도에 맞춰 이르면 다음 FOMC 회의(11월 2일)에서 추가 부양조치가 있을 수도 있다는 분석이 나오고 있다.

추가 부양책으로 어떤 정책이 고려될 것인가도 관심이다. 로이터는 이날 버냉키 의장의 발언 직후 FRB가 내릴 수 있는 가능한 부양조치로 △초과지불준비금 금리 인하 △3차 양적완화(QE3) △목표 실업률과 목표 인플레이션에 대한 시장과의 커뮤니케이션 등 3가지를 꼽았다.

이 중 3차 양적완화는 최후의 선택으로 미뤄질 게 확실하다. 이날 QE3 가능성을 묻는 질문에 버냉키 의장은 "QE3를 정책옵션으로 배제하지는 않고 있지만 당장 이를 채택할 계획은 없다"고 말해 이 같은 추론을 가능하게 했다.

남은 두 가지 정책 중 우선 고려되는 것은 초과지준 금리를 낮추는 것이다. 이와 관련해 지난달 데니스 록하트 애틀랜타 연방준비은행 총재는 "초과지준 금리를 인하하거나 없애는 것이 확실한 정책대안 중 하나"라고 언급해 이 같은 가능성에 무게를 실었다.

[워싱턴 = 장광익 특파원]

13. [매일경제]이탈리아國債 많은 佛·獨 은행 직격탄

◆ 유로존 신용위기 도미노 ◆

국제신용평가회사 무디스가 유로존(유로화 사용국) 3위 경제대국인 이탈리아의 국가 신용등급을 Aa2에서 A2로 한꺼번에 3단계나 하향 조정함에 따라 그리스발(發) 유로존 재정위기가 악화 일로로 치닫고 있다. 무디스의 이탈리아 국가 신용등급 강등은 이미 예고된 악재였다. 하지만 한 번에 3단계를 강등한 데다 1993년 이후 18년 만에 처음으로 무디스가 이탈리아 국가 신용등급을 강등한 것이어서 그 파장이 작지 않을 것으로 예상된다.

신용등급 강등으로 이탈리아는 당장 국채 수요가 얼어붙어 부채 해소를 위한 자금조달 비용이 더 증가하게 될 것으로 보인다. 이로 인해 이탈리아 재정위기가 더 심각해지는 것은 물론이고 이탈리아 국채를 매입했던 프랑스나 독일 등 다른 국가 은행들의 2차적 타격도 불가피한 상황이다.

이탈리아의 공공 부채 규모는 국내총생산(GDP) 대비 120%인 1조9000억유로로 그리스 다음으로 높은 수준이다. 게다가 당장 오는 14일에 만기돼 돌아오는 국채 규모가 71억5000만유로에 달하며 올해 말까지 1113억유로 규모 국채를 매각하거나 만기 연장해야 하는 상황이다.

이탈리아 정부는 이 같은 위기 상황을 개선하기 위해 총 540억유로(약 75조원)에 달하는 재정감축안을 마련해 어렵사리 의회의 승인도 받았다. 하지만 암울한 경제성장률 전망에 대규모 공공 부문 감원이 예고되면서 이탈리아 정부는 국민의 거센 반발에 부딪혀 고전하고 있다.

무디스는 "정부의 노력에도 여전히 부채 수준이 높아 자금조달 비용이 많아지고 있을 뿐 아니라 경제성장도 지속적으로 둔화되고 있다"며 이탈리아 신용등급 강등의 이유를 밝혔다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)도 "이탈리아의 현재 정치 상황을 들여다보면 자구계획으로 내놓은 600억유로에 가까운 감축 약속도 지켜지기 어려울 것"이라며 부정적인 전망을 내놓고 있다.

이 같은 암울한 전망은 비단 이탈리아뿐만 아니라 현재 유로존에서 재정적자 위기를 겪고 있는 대부분 나라들이 모두 안고 있는 문제다. 유로존 다른 나라들의 추가 강등 도미노에 대한 불안감이 더욱 가중되는 이유다.

S&P는 4일 포르투갈의 국가 신용등급을 기존의 'BBB-'로 유지하면서 '부정적' 등급 전망으로 추가 강등 가능성을 시사했다. 포르투갈의 신용 상태가 좋지 않아 경제가 예상했던 것보다 더 큰 폭으로 수축할 가능성이 있기 때문이다.

이날 무디스는 국가 신용등급'Aaa' 이외의 유로존 국가들에 대해 추가 등급 하향 조정이 있을 수 있다고 경고했다. 무디스는 "현재 Aaa 등급을 유지하고 있는 나라에 대해선 등급을 하향할 즉각적인 압력은 없지만 최고 등급을 제외한 유로존 국가들은 신용등급이 하향 조정될 가능성이 있다"고 밝혔다고 블룸버그가 5일 보도했다.

[김주영 기자]

14. [매일경제]2008년 vs 2011년 외환시장 5가지 체크리스트

"진짜 약을 먹고도 환자가 믿지 못해 차도가 없는 '노시보 효과(Nocebo effect)'의 부정적 바이러스를 경계해야 한다."

5일 오전 8시 정부과천청사 7층 대회의실. 유럽 재정위기로 대외경제 불확실성이 증폭되면서 정부가 경제정책조정회의를 위기관리대책회의로 전환한 이후 처음 회의가 열렸다.

박재완 기획재정부 장관이 던진 첫마디는 심리적 불안감에 대한 우려였다.

박 장관은 그리스 디폴트(채무불이행) 염려로 국내외 금융시장이 급변동하는 것에 대해 "지나친 불안감이 우리 경제에 부담을 주는 부작용이 있다"며 "믿음만 있다면 약이 아니라도 병이 치료되는 '플라시보 효과'의 긍정적인 바이러스가 필요한 시점"이라고 말했다.

금융시장과 외환시장이 대외 불안요인에 민감하게 반응하는 것은 심리적 요인이 크다고 지적한 셈이다.

박 장관은 △외환보유액 △단기외채비율 △예대율 △경상수지 △국가채무 등 거시지표가 2008년 금융위기 당시보다 크게 좋아졌다는 점에서 자신감을 가질 필요가 있다고 강조했다. 정부가 '거시경제지표 5대 체크포인트'로 내세운 항목을 들여다보면 확실히 3년 전보다는 나아졌다.

그러나 관건은 유럽 재정위기의 불확실성이 더 커지고 위기가 장기화됐을 때 과연 한국 경제가 버텨낼 수 있느냐다.

시장은 외환보유액 절대액의 증감에 상당히 민감한 반응을 보이고 있다. 1997년 IMF 외환위기, 2008년 글로벌 금융위기 때 되풀이해서 나타났던 '금융위기=외환 유동성 위기'라는 공식 때문이다.

원화값 폭락을 막기 위한 정부 개입으로 지난 한 달간 외환보유액이 큰 폭으로 줄었지만 여전히 9월 말 현재 3033억달러 수준인 외환보유액은 달러 가뭄에 대비한 최후의 보루다. 2008년 위기 때 유출된 외국자본 규모(695억달러)의 4배를 넘어서는 충분한 수준이라는 것이 정부 평가다. 외환보유액 증감에 직접적인 영향을 미치는 경상수지도 18개월째 흑자 기조를 이어가고 있다.

은행과 기업들의 건전성도 강화됐다. 총외채 중 단기외채가 차지하는 비율(6월 말 현재 37.6%)과 예대율(7월 말 현재 98.4%)이 3년 전에 비해 낮아졌다. 기업 부채비율(6월 말 현재 96.6%)도 좋아졌다.

다만 국내총생산(GDP) 대비 국가채무비율(2010년 말 현재 33.4%)은 2008년에 비해 소폭 높아졌지만 미국(91.6%) 일본(220.3%) 등 선진국에 비해선 여전히 낮은 수준이라는 것이 정부 측 설명이다.

국채시장도 아직까지는 안정적이다. 외국인들이 만기가 돌아온 채권을 다시 사는 비율(재투자)이 3분기 현재 76%로 2008년 위기(10%) 당시보다 크게 높아졌다. 지난달 외국인들은 총 2조4000억원의 채권을 순매수했다.

그러나 정부의 이 같은 자신감에도 외환시장은 여전히 불안감을 떨치지 못하고 있다.

국가부도위험을 나타내는 지표인 CDS 프리미엄(5년물)은 2008년 리먼사태 때처럼 연일 상승하고 있다.

지난 8월 5일 115bp(1bp=0.01%)였던 것이 지난 4일 현재 226bp로 93.9% 상승했다. 2008년 9월 15일 158bp에서 40여 일 만에 308bp(11월 11일)로 94.9% 오른 것과 비슷한 상승폭이다. CDS는 채권을 발행한 국가나 기업이 부도가 날 때 손실을 보상해주는 금융파생상품으로 CDS 프리미엄이 상승했다는 것은 그만큼 외화자금 조달에 더 많은 비용이 들어간다는 의미다.

이처럼 외화자금 조달금리가 올라가면서 일부 시중은행들은 외부에서 값비싼 비용을 들여 달러를 조달하기보다는 외환보유액을 활용해 은행권 달러 가뭄을 해소해줄 것을 요청하고 있다.

이와 관련해 한은 관계자는 "은행에 달러를 대출해주면 외환보유액이 줄어들 수밖에 없다는 점에서 쉽지 않은 선택"이라면서도 "굳이 이 같은 조치가 필요하다면 은행권이 원화자금을 담보로 맡기고 달러자금을 대출하는 통화스왑(swap)도 생각해 볼 수 있을 것"이라고 설명했다.

그러나 외환보유액 3000억달러 선이 무너지면 금융시장에 잘못된 신호를 줄 수도 있다는 점에서 정부가 외환보유액 3000억달러 방어에 무게중심을 둘 개연성이 크다.

권순우 삼성경제연구소 상무는 "재정위기와 금융위기가 항상 외화유동성 위기로 연결돼온 학습 효과 때문에 외환보유액 증감에 시장이 관심을 가질 수밖에 없다"며 "과거처럼 외화유동성이 말라붙는 상황까지 가지 않겠지만 이 같은 염려 때문에 외환시장이 불안해지는 것 자체는 막을 수 없다"고 진단했다.

[박봉권 기자 / 전병득 기자 / 이상덕 기자 / 이기창 기자]

15. [매일경제]정부, 환율 개입 어떻게…`스무딩 오퍼레이션` 이상의 고강도

요즘 외환딜러 이 모씨는 SC제일은행의 외환거래 동향에 촉각을 곤두세운다. 특히 점심시간이나 장 막판에 SC제일은행 창구에서 대량으로 달러 매도가 쏟아진 날이 많았다. 이씨는 "최근 정부가 외환시장 개입 때 SC제일은행을 이용하는 것 같다"며 "지난달 23일엔 딜러당 거래 한도를 꽉 채울 정도로 물량이 많았다"고 전했다. 정부가 외환시장 개입 강도를 높이면서 어떤 메커니즘으로 개입이 이뤄지는지 관심을 모으고 있다.

외환시장에 개입하는 주체는 기획재정부와 한국은행이지만 재정부가 주도하는 경우가 대부분이다. 한은도 독자적으로 외환시장에 참여할 수 있지만 '스무딩오퍼레이션(미세조정)'을 넘어서는 고강도 개입은 대개 재정부 판단이다.

한은이 시장 개입을 반대하더라도 재정부가 혼자 시장에 참여할 수도 있다. 재정부도 외국환평형기금채권 발행을 통해 조달한 달러 자금을 가지고 있기 때문이다. 외환보유액 가운데 한국은행이 보유하고 있는 외환과 재정부 외평채 비중은 7.5 대 2.5 정도로 알려져 있다.

외환시장 개입 시 대개 두 기관의 자금이 동시에 투입된다. 재정부 입장에서는 한은이 함께 시장 개입에 나서는 것을 선호한다.

물론 재정부나 한은이 직접 외환시장에서 달러 매도ㆍ매수 주문을 내지는 않는다. 대행사를 정해놓고 이들 기관을 통해 주문을 내는 방식을 취한다.

농협이나 산업은행 등 국책은행은 물론 SC제일은행 등 시중은행, 외국계 은행 지점들까지 다양한 기관이 동원되며 수시로 바뀐다. 이때 거래은행은 외환당국의 개입 사실에 대해 비밀유지 서약을 한다. 이 때문에 시장에서는 환율 흐름을 벗어나는 대규모 주문량을 토대로 정부 개입 강도를 추정할 뿐이다.

재정부 관계자는 "시장의 추정은 실제 개입 물량보다 과대 포장되게 마련"이라며 "장님이 코끼리 다리를 만지는 격"이라고 꼬집었다.

어쨌든 외환당국이 달러매도에 나서면 외환보유액은 줄어들 수밖에 없다. 9월 말 외환보유액이 3000억달러에 턱걸이를 한 것은 그만큼 지난달 개입 규모가 상당했다는 점을 시사한다. 현재 외환보유액 중 달러화 비중은 62% 안팎이다. 당장 가용한 달러 유동성은 2000억달러 정도이고, 그나마 달러 현금은 많지 않다. 만약 손에 쥐고 있는 달러를 다 썼다면 미국 국채 등 유가증권을 팔 수밖에 없다.

조재성 신한은행 금융공학센터 선임연구위원은 정부의 외환시장 개입 방식을 △알박기 △스무딩오퍼레이션 △손절매 유도 등으로 분류했다.

알박기 개입은 특정 환율에 대규모 주문을 걸어놓고 원화값 방어 의지를 시장에 알리는 행위다. 스무딩오퍼레이션은 장중에 달러를 꾸준히 사거나 파는 방식으로 큰 충격을 주지 않고 환율을 관리하는 방식이다. 마지막으로 손절매 유도는 외환시장 참여자들과 정반대 방향으로 대규모 주문을 내 항복을 받아내는 고강도 개입이다.

[박봉권 기자 / 신헌철 기자]

16. [매일경제]엔화값 급등 대출이자 3년새 4배 폭등

경기도 시흥에서 전자부품업체를 운영하는 강 모씨는 요즘 밤잠을 설친다. 2008년에 빌린 엔화 대출 이자가 대출받았던 때보다 4배 넘게 올랐기 때문이다. 강씨는 2008년 4월 100엔당 원화값이 950원 선일 때 2000만엔을 연 2% 금리로 대출받았다. 매년 대출을 갱신하는 조건으로 리먼사태 전까지만 해도 월 32만원 정도의 이자만 내면 됐다. 리먼사태로 엔화 대비 원화값이 1616원으로 2배 가까이 치솟자 강씨는 2009년에 상환하려던 계획을 바꿀 수밖에 없었다.

2008년의 900원대 환율로는 돌아갈 수 없다는 생각이 들어 100엔당 원화값이 1000원대로 떨어지기만 하면 바로 상환할 작정으로 지금까지 이자만 내고 있었다.

하지만 그런 강씨의 꿈은 점점 멀어져가고 있다. 최근 엔화값이 급등하면서 100엔당 원화값이 1500원 선을 넘어섰기 때문이다.

더욱이 엔화 대출을 매년 갱신할 때마다 이자는 조금씩 올라 올해 4월에는 처음 계약했던 금리의 2.5배인 5%로 계약을 했다. 금리를 낮춰달라고 은행지점에 읍소해봤지만 소용이 없었다. 금리도 금리지만 소버린 쇼크 이후 원화값이 폭락해 이자부담이 더 무거워졌다.

최근 강씨가 한 달에 내는 이자는 130만원에 이른다. 내수경기 침체로 매출까지 줄어들어 원금 상환은 엄두조차 내지 못하는 상황이다.

최근 엔화 가치가 급격히 오르면서 엔화 대출을 받은 사람들의 시름이 깊어지고 있다. 유럽 재정위기와 미국 경기침체 등으로 글로벌 경제에 암운이 드리우면서 상대적으로 안전자산이라는 평가를 받는 엔화값이 급등하고 있기 때문이다.

5일 원ㆍ엔 환율은 서울외환시장에서 100엔당 1552.02원에 마감했다. 지난달 초 원ㆍ엔 환율이 1382.62원이었던 점을 감안하면 한 달 사이에 엔화 대비 원화값은 12.66% 떨어졌다. 엔화 1억원을 대출받은 사람의 경우 원금 부담액만 한 달 사이에 무려 1000만원 이상 늘어난 셈이다.

또한 엔화 대출은 1년 만기로 연장하는 시스템으로 운용되고 있기 때문에 연초 연 2%대였던 대출금리가 지금은 연 4%대를 기록하고 있다. 원금이 불어나는 데다 대출금리도 두 배 높아지면서 고객들의 부담이 급격히 커지고 있는 셈이다.

특히 은행들의 압박은 엔화 대출자들의 고통을 더욱 가중시키고 있다. 원금이 급격히 늘어나면서 은행들이 추가 담보를 요구하는 경우가 많아졌기 때문이다. 이 때문에 2008년 금융위기 직후에 불거졌던 엔화 대출 대란이 재현될 수 있다는 염려까지 제기되고 있는 상황이다.

엔화 대출을 해준 은행들도 고민이 늘어나기는 마찬가지다. 대출 원금과 이자 부담이 커지면 대출이 부실화될 가능성이 높아지기 때문이다.

국민, 신한, 우리, 하나, 기업, 외환은행 등 국내 6개 은행의 엔화 대출 잔액은 8500억엔에 달한다. 시중은행 관계자는 "당분간 엔화값이 하락할 것으로 보이지 않는 데다 국내 경기도 살아나지 못하고 있어 연체율이 빠른 속도로 증가할 가능성이 있다"고 말했다.

[손일선 기자 / 석민수 기자 / 사진 = 김호영 기자]

17. [매일경제]외환銀 매각 재협상 `두뇌게임` 돌입

하나금융의 외환은행 인수가 급물살을 타고 있다. 론스타의 외환카드 주가조작 사건에 대한 서울고등법원의 최종 판결이 6일 내려지기 때문이다. 특히 유죄 판결로 결론이 날 경우 금융위원회는 즉시 매각 명령을 위한 일정을 진행하기로 내부적으로 의견을 모은 상황이라 속전속결로 절차가 진행될 가능성이 높다. 하지만 론스타-하나금융 간 가격 재협상 등 변수가 많아 상황을 낙관할 수만은 없다.

일단 론스타에 대해 유죄 판결이 내려질 것이라는 데 대해서는 이견이 없는 분위기다. 이미 대법원에서 유죄 취지로 파기환송한 사안이라 유회원 전 론스타코리아 대표 등에게 유죄 판결이 내려질 것이 확실시된다. 유 전 대표가 유죄 판결을 받게 되면 양벌규정에 따라 론스타도 함께 유죄를 받게 된다.

특히 양벌규정 위헌 여부에 대해 외환은행이 제기한 위헌법률심판제청신청마저 지난달 22일 서울고법에 의해 각하된 만큼 론스타가 유죄를 피하기는 어려울 전망이다.

이미 파기환송된 사안이라 대법원에서 판결이 뒤집힐 확률이 낮은 만큼 론스타가 상고를 포기할 가능성도 높다는 관측이다.

론스타의 위법이 확정되면 금융위는 대주주 적격성 심사를 통해 론스타에 대해 외환은행 보유 지분(51.02%) 중 10%를 초과하는 지분 41.02%를 강제매각하도록 하는 명령을 내리게 된다. 은행법 53조 2항은 대주주가 최근 5년간 공정거래법과 금융관련법 위반으로 처벌받을 경우 대주주 자격을 상실하도록 규정하고 있다.

금융위는 '변양호 신드롬'을 의식한 듯 유죄 판결이 확정되는 즉시 향후 일정을 진행한다는 계획이다. 금융위 관계자는 "6일 유죄 판결이 내려지는 즉시 론스타에 대한 대주주 적격성 심사 등 향후 일정을 미리 공개할 예정"이라고 밝혔다.

이에 따라 금융권에선 론스타의 대주주 적격성 심사가 오는 19일 금융위 정례회의에서 결론이 날 것으로 기대하고 있다.

다만 금융권 일각에서 주장하는 징벌적 매각명령에 대해 금융위는 회의적인 분위기다. 주가조작이란 위법을 저지른 론스타가 즉각 주식을 공개매도하도록 해 경영권 프리미엄을 챙기지 못하게 하겠다는 의도지만 법적 근거가 마땅하지 않다는 점이 문제다. 이와 관련해 금융위는 이미 지난 3월 대법원의 파기환송 이후 법률 검토를 통해 징벌적 매각명령은 어렵다는 결론을 내린 것으로 전해졌다. 금융위가 조건 없는 매각명령을 내릴 경우 공은 다시 하나금융으로 넘어오게 된다.

하나금융 고위 관계자는 "순조롭게 진행된다면 오는 11월 말이면 인수 절차와 지주사 편입을 마무리할 수 있을 것"이라고 말했다.

하지만 이를 위해 하나금융은 론스타와 인수 가격을 재협상해야 하는 마지막 고비를 넘어야 한다.

이미 하나금융과 론스타는 주당 1만4520원이던 인수 가격을 배당금액을 일부 반영해 주당 1만3390원으로 한 차례 재조정했다. 하지만 최근 미국발 소버린 쇼크 영향으로 외환은행 주가는 5일 7080원까지 떨어졌다. 기존 계약대로 외환은행이 매각되면 론스타는 90%가 넘는 프리미엄을 챙기게 된다.

더욱이 강제매각 명령마저 내려진 상황에서 가격을 낮추지 못한다면 하나금융으로선 론스타가 지나치게 먹고 튀도록 도왔다는 비판에서 벗어나기 어렵다.

문제는 칼자루를 쥔 쪽이 론스타라는 점이다. 이미 배당이익 등을 통해 2조1548억원의 투자원금을 회수한 론스타는 급할 게 없다. 현재 계약에 따른 매각대금 4조4000억여 원은 모두 순이익이다.

그렇다고 11월 말까지 계약기간을 한 차례 연장한 론스타가 느긋한 입장인 것만은 아니다.

론스타에 정통한 한 관계자는 "론스타는 유동성 확보를 위해 최대한 이른 시일 내에 외환은행을 매각하겠다는 입장"이라며 "강제매각명령이 내려지면 즉시 매각에 착수하겠다는 자세를 보이고 있다"고 밝혔다.

다만 론스타는 하나금융과의 가격재협상이 원활하게 진행되지 않을 때를 대비해 중국 공상은행, 호주 ANZ 등도 여전히 대안으로 올려놓은 것으로 알려졌다.

하지만 금융권 일각에선 론스타가 하나금융 외에 다른 인수자를 찾기는 쉽지 않을 것이란 관측이 유력하다. 미국과 유럽발 금융위기가 좀처럼 개선의 여지를 보이고 있지 않은 상황에서 유동성 확보에 혈안이 된 글로벌 은행들이 외환은행 인수에 대규모 자금을 투입하기는 쉽지 않을 것이란 분석이다.

하나금융도 사정이 절박하긴 마찬가지다. 인수대금 마련을 위해 1조3353억원에 달하는 유상증자를 실시한 하나금융으로선 주주들 눈치를 봐서라도 서둘러야 하는 입장이다.

[전정홍 기자]

18. [매일경제]임채민 "교육·의료는 보편적 복지 필요"

'선별적ㆍ보편적 복지로 국가 복지 정책을 딱 잘라 구분할 수는 없다.'

임채민 보건복지부 장관(사진)이 소모적인 복지 논쟁보다는 대상별로 맞춤형 지원이 절실하다고 강조했다. 오는 26일 서울시장 선거를 시작으로 본격화하는 선거철을 앞두고 정치권 내 복지개념 논쟁 대신 지속가능한 맞춤형 복지카드를 내세운 것이다.

임 장관은 5일 서울 상도종합사회복지관에서 열린 복지예산 관계부처 합동브리핑에서 복지 논쟁에 대한 질문에 "정책을 이분법적으로 분류하는 것은 무척 어렵다"고 운을 뗐다. 그는 먼저 "모든 형편이 허락한다면 같은 혜택을 주는 게 이상적이지만 그것만이 사회가 지속적으로 발전하는 데 좋은 방법인지에는 이론이 있을 수 있다"며 선별적 복지를 두둔했다.

하지만 특정 분야는 보편적 복지의 필요성을 지적했다. 그는 "교육 의료 등은 공평한 기회가 보장돼야 하기 때문에 보편적인 접근이 불가피하다"면서 "재정 여력이 있는 한 보육 등 분야는 단계적으로 보편적 복지 서비스를 늘려가겠다"고 말했다. 다만 공적부조 등은 형편이 어려운 사람들이 우선 지원 대상이라는 점도 분명히 했다.

19. [매일경제]中企 55社 워크아웃·법정관리 판정

최근 마무리된 중소기업 구조조정에서 55개사가 워크아웃 또는 법정관리 등급을 받은 것으로 나타났다. 5일 금융권에 따르면 채권은행들은 899개 중소기업의 신용위험을 평가한 결과 지난달 말 30개 기업에 C등급(워크아웃)을, 25개 기업에 D등급(법정관리)을 통보했다. 이번 신용위험 평가 대상은 금융권 여신공여액이 50억~500억원에 이르는 기업으로서 외부 회계감사를 받는 법인이다.

한 채권은행 관계자는 "영업이익으로 이자를 갚을 능력을 나타내는 이자보상배율이 3년간 1을 밑돌았거나 영업 현금흐름이 3년간 마이너스를 기록한 곳이 CㆍD등급으로 분류됐다"고 밝혔다. C등급으로 분류되면 자구계획을 마련해 재평가를 받을 수도 있지만, 결국에는 워크아웃을 신청하게 될 가능성이 높다. D등급은 법정관리를 신청할 수 있지만 존속가치보다 청산가치가 크다면 매각ㆍ청산 절차를 밟게 된다.

CㆍD등급으로 평가받은 중소기업은 제조업체가 31개사로 가장 많으며 경기에 민감한 부동산ㆍ건설 관련 업종이 13개사로 뒤를 이었다.

조선ㆍ해운업은 이미 2008년 금융위기 이후 대부분 워크아웃이나 법정관리, 대주단 협약 등에 들어가 있어 이번에는 CㆍD등급을 받은 곳이 소수인 것으로 알려졌다.

6월 말 여신공여 500억원 이상 대기업 34개사에 이어 이번에 중소기업 55개사가 CㆍD등급을 받음에 따라 올해 들어 워크아웃 또는 법정관리 대상으로 분류된 기업은 총 89개사가 됐다. 금융감독 당국은 채권은행들과 함께 지난 4일부터 중소기업 가운데 비외감법인에 대한 신용위험 평가에 착수해 이달 말까지 구조조정 대상을 추가로 분류할 계획이다.

CㆍD등급 중소기업은 금융위기 직후인 2009년 256개사에 달했지만, 지난해는 기존에 대대적인 구조조정이 단행된 데다 경기가 호전된 덕에 943개사 가운데 78개사로 줄었다.

그러나 최근 금융시장 불안으로 내년에 CㆍD등급을 받는 중소기업이 다시 큰 폭으로 늘어날 것이라는 염려가 나오고 있다.

[김인수 기자 / 전정홍 기자]

20. [매일경제]4분기 은행대출 더 힘들어진다

올해 4분기 가계의 은행 대출 문턱이 더 높아질 전망이다. 한국은행이 산업은행과 수출입은행을 제외한 16개 국내 은행을 대상으로 조사해 5일 발표한 '금융사 대출행태 서베이 결과'에 따르면 4분기 국내 은행들의 가계주택에 대한 대출 태도는 -28로 조사됐다. 지난 분기 -25보다 3포인트 낮아진 것으로, 2007년 4분기의 -41 이후 가장 낮은 수준이다.

대출태도지수는 높을수록 은행들이 대출에 적극적이라는 뜻이며 숫자가 낮아질수록 은행이 대출에 소극적이라는 의미를 담고 있다.

가계 일반자금에 대한 대출태도지수도 지난 분기 -9에서 -16으로 떨어졌다. 이는 2008년 4분기 -19를 기록한 이후 가장 낮은 수치다.

결국 은행들이 가계대출에 대해서는 주택대출이나 일반대출 모두 대출한도를 축소하거나 대출금리를 인상하는 등 방식으로 대출취급기준을 더욱 강화하겠다는 의미다.

또한 중소기업에 대한 대출태도지수는 19에서 13으로, 대기업에 대한 대출태도는 6에서 3으로 떨어졌다. 한은은 글로벌 재정위기 등으로 해외 위험 요인이 커지면서 은행이 리스크 관리 강화에 나선 것으로 분석했다.

한편 은행들이 돈을 빌려줬다가 떼일 수 있다는 우려를 보여주는 신용위험지수는 13으로 지난해 3분기 16 이후 1년여 만에 가장 높아졌다.

[손일선 기자]

21. [매일경제]워런 버핏 부동산에도 `투자 확대`

'투자 귀재' 워런 버핏(사진)이 이번에는 주택 중개회사를 사들이면서 미국 주택경기 회복에 대한 기대를 높이고 있다. 버핏은 지난 3분기 폭락장에서 분기 기준으로 역대 최대 규모 주식을 사들여 주목받기도 했다. 하지만 전문가들은 미국 주택경기가 바닥에서 벗어나려면 시간이 더 필요하다고 진단하고 있다.

블룸버그는 5일 워런 버핏의 투자회사 버크셔해서웨이가 부동산 전문 계열사인 홈서비스오브아메리카를 통해 미국 앨라배마주 모바일 카운티의 주택 중개회사 '도핀리얼리티'를 인수했다고 보도했다. 블룸버그는 버핏이 이번 인수를 통해 주택시장 반등을 대비하고 있다고 분석했다.

도핀리얼리티는 앨라배마주 모바일과 볼드윈 카운티에 4개 지사를 두고 있으며 전문 중개인 85명이 주택 거래를 맡고 있다. 도핀 측은 이날 홈페이지에 "버크셔 측이 도핀을 홈서비스오브아메리카와 조만간 합병할 예정"이라고 알렸다. 합병 조건은 공개하지 않았다.

버핏은 4일 포천이 주최한 한 콘퍼런스에 참석해 "현재 공급된 주택이 다 소진되면 (주택시장) 회복은 필연적"이라고 말했다.

그는 또 "(주택시장) 침체는 불가피한 조정이었지만, 결국 끝날 것이라는 데 의문의 여지가 없다"고 강조했다.

미국 주택시장은 2008년 리먼브러더스 사태 이후 3년째 침체에 빠진 상태다. 올해도 주택압류 증가와 높은 실업률에 따른 소비심리 부진으로 주택가치가 크게 하락했다. 지난달 27일 발표된 7월 S&P 케이스-실러 주택가격지수는 전년 동기 대비 4.1% 하락했다. 또 20개 지역 중 18개 지역에서 주택가격이 하락한 것으로 집계됐다.

데이비드 블리처 S&P 지수위원회 의장은 "주택시장은 아직도 바닥에서 탈출하지 못했다"며 "주택경기가 회복되려면 시간이 더 필요하다"고 말했다. 그는 "주택경기 회복을 확인하려면 연말까지 꾸준한 주택가격 상승과 연간 주택가격 호전이 필요하다"고 덧붙였다.

이처럼 집값이 떨어져도 매수세가 없어 주택판매 수치도 부진하다. 9월 미국 신규주택 판매는 29만5000가구로 전월 대비 2.3% 감소했다. 6개월 이래 가장 부진한 성적이다. 9월 주택착공도 전월 대비 5% 감소한 57만1000가구로 3개월 만에 가장 낮은 수준을 기록했다.

최근 30년 만기 모기지 금리가 역대 최저 수준을 기록했지만 실질적으로 구매에 나서는 사람은 적다. 구매자들 신용상태가 나빠진 데다 여전히 고용 사정이 좋지 않기 때문이다. 미국 주요 부동산 대출 금융회사들로 구성된 리스크관리자협회가 최근 실시한 설문에서 미국인 중 49%가 '2020년까지 리먼 사태 이전 수준으로 집값이 회복되지 못할 것'이라고 부정적으로 전망했다. '회복 가능'이라고 응답한 사람은 21%에 불과했다.

지난달 21일 월스트리트저널이 월가 전문가 100여 명을 대상으로 조사한 결과 미국 주택가격은 올해 2.5% 하락하고 내년부터 2015년까지 연간 1.1% 완만한 상승에 그칠 것으로 나타났다. 월스트리트저널은 설문조사를 토대로 미국 주택시장은 2015년까지 '잃어버린 10년'을 겪게 될 것이라고 전망했다.

2005년부터 미국 주택시장 폭락을 예언한 로버트 실러 예일대 경제학과 교수도 "미국 주택경기가 바닥에서 벗어나려면 5년에서 10년 정도 걸릴 것"이라고 말했다. 앞서 블룸버그는 최근 버핏이 주식시장이 폭락한 지난 3분기에 40억달러(약 4조7700억원)의 주식을 시장에서 사들였다고 보도했다. 버핏은 인터뷰에서 "우리는 많은 것을 사들일 준비가 됐다"며 "주식이 싸면 매입하지만 싸지 않으면 사지 않는다"고 말했다. 블룸버그는 버크셔해서웨이가 금리가 낮아지자 주식 매입에 집중하고 있다고 분석했다.

[뉴욕 = 김명수 특파원 / 서울 = 서찬동 기자]

22. [매일경제]"머독이 소득 공개하면 나도…" 버핏, 월저널에 한방

워런 버핏 버크셔해서웨이 회장이 루퍼트 머독 뉴스코프 회장에게 "소득신고서를 함께 공개하자"고 제안했다.

CNN머니에 따르면 4일 포천이 주최한 '가장 강력한 여성들의 정상회의'에 참석한 버핏 회장은 "(월스트리트저널이) 자신들의 보스인 머독에게 (소득신고 공개를) 요구하고 머독과 내가 만나서 소득신고서를 포천에 게재하도록 하는 것은 멋진 생각"이라고 밝혔다.

이어서 그는 "나는 내일 아침이면 준비가 된다"고 말했다. 이에 대해 월스트리트저널은 아직까지 뚜렷한 반응을 내놓지 않고 있다.

버핏 회장의 이 같은 주장은 머독 회장 소유인 월스트리트저널(WSJ)이 지난주 사설에서 그의 '부자증세론'을 반박하자 이에 대한 대응 차원에서 나왔다.

지난달 버핏 회장은 "대다수 사람은 임금(근로소득)이 주요 소득이기 때문에 세율이 높지만 나와 같은 부자들은 임금 외에 다양한 소득원이 있어 세율이 낮다"면서 "부자들에게 더 많은 세금을 거둬야 한다"고 주장했다.

버락 오바마 대통령도 버핏 주장을 근거로 지난달 19일 재정적자 감축안을 발표하면서 연소득이 100만달러를 넘는 부자들 세율을 올리는 이른바 '버핏세' 도입을 제안했다.

그러나 이 같은 움직임에 대해 보수적 색채를 띠고 있는 WSJ는 사설을 통해 "버핏이 소득신고서를 공개해 세금을 적게 내는 방법을 교육시키는 것은 어떤가"라며 버핏을 정면 공격했다.

[박승철 기자]

23. [매일경제]크리스티 주지사 美대선 불출마…공화당 대권경쟁 오리무중

크리스 크리스티 미국 뉴저지 주지사가 내년 대통령 선거에 출마하지 않겠다고 4일 밝혔다.

크리스티 주지사는 이날 기자회견에서 "지금은 내가 나갈 때가 아니다"며 이같이 선언했다.

그는 그동안 릭 페리 텍사스 주지사와 밋 롬니 전 매사추세츠 주지사 등 공화당 대선 후보들이 확실한 대선 후보로 자리 잡지 못하자 강력한 다크호스로 부상해왔다. 공화당 지도부도 수주 전부터 크리스티 주지사의 대선 출마를 종용해왔다.

크리스티는 2009년 민주당 아성인 뉴저지 주지사 선거에서 승리하면서 공화당의 강력한 대선 주자로 등장했다. 크리스티 주지사의 불출마 선언으로 공화당 대선 후보 경쟁은 오리무중으로 빠져들었고, 보수파 진영은 당혹감을 감추지 못하고 있다.

한때 '인기몰이'를 했던 페리 주지사는 TV 토론 등에서 말실수를 거듭해 스스로 점수를 까먹고 있고, 롬니 전 주지사는 공화당 주자로 과연 적합한가라는 정체성 논란에서 좀처럼 벗어나지 못하고 있다.

이런 와중에 최약체로 여겨졌던 피자 체인 최고경영자(CEO) 출신 허먼 케인이 비공식 예비투표(스트로폴)에서 돌풍을 일으키고 있다. 그는 지난 주말 보수단체인 티파티가 시카고 교외도시 샤움버그에서 실시한 스트로폴에서 승리를 거뒀다.

또 워싱턴포스트(WP)와 ABC뉴스가 지난달 29일부터 이달 2일까지 미 전역 성인 1200명을 대상으로 '만일 오늘 공화당 전당대회가 열린다면 누구를 지지하겠느냐'는 설문조사에서 페리 주지사와 같은 지지율(16%)을 기록하며 공동 2위에 올랐다. 흑인으로 코카콜라와 버거킹 등의 중역을 거쳐 피자 체인 '갓 파더스 피자' CEO를 지낸 케인은 페리 인기가 시들해지자 극우 성향의 공화당원들을 파고들고 있다고 WP는 분석했다.

[워싱턴 = 장광익 특파원]

24. [매일경제]'월가시위' 해커 가담 NYSE 공격선언

해커 그룹 어나니머스(Anonymous)가 '월가를 점령하라'는 시위에 동조하며 뉴욕증권거래소(NYSE) 공격을 선언하고 나섰다. 또 뉴욕시 의료노조, 교원노조, 운송노조 등 노동계가 이 시위에 동참하고 나서면서 '월가 점령 시위'가 새로운 국면으로 접어들고 있다.

어나니머스는 3일 유튜브에 올린 동영상에서 "10일 오후 3시 30분(현지시간)에 NYSE를 인터넷에서 사라지게 하겠다"고 밝혔다. 이 동영상에서 어나니머스는 "10월 10일을 기억하라. 절대 잊어버릴 수 없는 날이 될 것"이라고 주장했다.

어나니머스는 이어 "우리는 사람들이 착취당하는 데 더 이상 침묵하고 있을 수 없다"며 "뉴욕에서 열리고 있는 시위에 동참하기 위한 것"이라고 밝혔다.

뉴욕 노동조합과 시민단체들도 이번 시위에 합세하고 나서면서 월가 시위는 더 조직적인 형태로 발전할 것으로 예상된다.

시위대의 웹사이트인 '월가를 점령하라(Occupy Wall Street)'는 5일 오후 4시 30분(현지시간)부터 뉴욕시청 인근에서 리버티플라자(주코티공원)까지 행진을 벌일 예정이라고 4일 밝혔다. 이 구간 거리는 약 1㎞다.

웹사이트는 이 행진에 뉴욕시 의료노조, 교원노조, 운송노조 등 노동계가 참여할 것이라고 덧붙였다. 뉴욕 의료노조(SEIU 1199)는 뉴욕 최대 노조다. 뉴욕시와 롱아일랜드 일대 의료시설에서 근무하는 노조원 약 30만명이 가입한 노조다. 뉴욕시 의료노조는 앞서 3일 월가 점령 시위를 지지한다는 성명서를 발표했다.

또한 2만명 이상의 뉴욕시립대 교수와 직원들이 참여하는 뉴욕시립대 교직원단체 대표들도 이날 시위에 가세할 것으로 알려졌다. 전국간호사연맹(NNU)도 행진에 동참하겠다고 발표했다.

뉴욕 운송노조(TWU 100)의 존 새뮤얼슨 위원장은 "월가 점령 시위대 주장에 전적으로 동의한다"며 경제난의 고통을 조금이나마 줄이기 위해 시위에 동참할 뜻을 밝혔다.

워싱턴에서 열린 연례 진보단체 콘퍼런스에 참석한 시민단체 지도자들은 세제 개혁, 사회보장제도 보호, 그린 일자리 창출 투자 등의 문제를 제기할 것이라고 밝혔다.

이를 위해 무브온닷오르그(MoveOn.org) 등 단체는 10~16일 지역 단위로 산발적 시위를 개최한 뒤 다음달 17일엔 일자리 창출을 촉구하는 대규모 집회를 개최할 예정이다.

뉴욕에 이어 로스앤젤레스, 보스턴, 시카고 등으로 확산되고 있는 시위는 워싱턴에도 상륙할 예정이다.

시위 기획자 중 한 명인 케빈 지스는 6일 워싱턴에서 시위가 벌어질 것이라면서 "경제적 불안 때문에 사람들이 거리로 나서고 있다"고 말했다.

미국 노스웨스턴대 경영대학원의 브레이든 킹 교수는 전국적으로 수천 명이 참여하는 월가 시위가 '좌파의 티파티 운동'으로 자라날 잠재력이 있다고 전망했다.

그는 다만 "그들이 공화당의 티파티처럼 민주당 내 변화의 세력이 되려면 자신들의 정체성과 요구사항을 명확히 해야 한다"고 말했다.

[뉴욕 = 김명수 특파원]

25. [매일경제]연대구분 BC·AD 표기놓고 BBC-교황청 충돌

영국 BBC방송이 기원전ㆍ후를 표시하는 연대 구분에 'BC'나 'AD'라는 표현을 쓰지 않기로 하자 교황청이 발끈하고 나섰다. 교황청은 4일 "BBC 결정은 역사에 대한 무지에서 비롯된 위선"이라고 비난했다.

이어 "BBC는 역사에서 그리스도를 제거하려는 음모에 동조했다"고 비판했다.

BBC방송은 지난달 25일 기원전ㆍ후를 나타내는 연도 표기 방식을 'BCㆍAD'에서 'BCEㆍCE'로 바꾼다고 공식 발표했다.

논란의 핵은 'BCㆍAD'에 들어가 있는 기독교적 색채다.

기원전을 표시하는 영문 표기 BC는 '예수 탄생 이전(Before Christ)', 기원후 영문표기 AD는 라틴어로 '주님의 시대(Anno Domini)'라는 뜻이다.

BBC가 BC 대신에 사용하기로 한 BCE는 '일반연대 이전(Before Common Era)'이라는 뜻이다.

또 AD 대신 사용하기로 한 CE는 '일반연대'를 의미한다. 물론 영문 표기만 바뀔 뿐 숫자는 바뀌지 않는다. 올해도 마찬가지로 CE 2011년으로 표시한다.

BBC는 "종교적으로 중립적인 용어를 사용해 기독교 신자가 아닌 사람들도 소외되지 않도록 하기 위한 것"이라고 밝혔지만 논쟁은 잦아들지 않고 있다.

영국 성공회 피터 멀린 목사는 "BBC가 세속주의에 물들어 기독교 정신을 훼손하고 있다"며 격분한 감정을 숨기지 않았다.

[김규식 기자]

26. [매일경제]`심슨 가족` 종영 위기…목소리 출연료 1인당 95억원 부담

폭스채널에서 23년째 방영 중인 미국 TV 만화 '심슨가족'이 성우들의 출연료 문제로 종영 위기를 맞았다.

제작사인 20세기폭스는 4일 "주요 인물 목소리를 연기하는 성우들에게 출연료 45% 삭감을 요구하고 있지만 이들이 거부하고 있다"고 밝혔다.

인터넷 매체 데일리비스트에 따르면 호머, 마지, 바트, 리사 등 주요 등장인물 6명의 목소리를 연기하고 있는 성우들은 매 시즌 1인당 800만달러(약 95억원)를 벌어들이고 있다. 현재 성우들은 프로그램 수익의 30%를 요구하고 있다.

로이터는 한 소식통을 인용해 "12월에 작가와 기타 등장인물 성우들과 임금 협상이 있다"면서 "회사 측이 이들에게도 임금 삭감을 제안할 예정이라 갈등이 계속될 것"이라고 전했다.

제작사는 지금 수익구조로 볼 때 새로운 시즌 제작은 '적자'라고 밝혔다. 100여 개국에서 50개 이상 언어로 방송되는 '심슨가족'은 방영 계약 저작권료와 DVD, 캐릭터 상품 등으로 연간 수십억 달러를 벌어들인다. 하지만 1989년 12월 시작한 '심슨가족' 방영 기간이 오래되면서 인건비가 올라 제작비는 큰 폭으로 증가해 왔다.

[정동욱 기자]

27. [매일경제]中 OFC 등장에 美 KFC 경악

중국에서 '오바마 프라이드 치킨(OFC)'이 등장해 논란이 일고 있다. 워싱턴포스트(WP)는 3일 켄터키 프라이드 치킨(KFC)을 패러디한 OFC가 베이징에 등장했다고 밝혔다.

이날 WP가 중국 블로그를 인용해 전한 사진에는 버락 오바마 대통령이 KFC 상징인 할랜드 샌더스와 같이 나비넥타이 차림을 하고 있다. 이에 그치지 않고 간판 아래에는 '우리 대단하지, 그렇지?'라는 문구까지 넣어 놓았다. 햄버거와 치킨 등을 판매할 예정인 가게는 8일 개업할 예정이며 점포 규모는 50㎡인 것으로 알려졌다.

사진이 중국 인터넷상으로 퍼지자 미국 정부와 KFC 측은 불쾌한 감정을 숨기지 않고 있다. 알 샤프턴 미국 하원의원은 "이는 미국 전체에 대한 모욕이자 오바마에 대한 극단적 편견의 산물"이라며 "미국과 중국이 G2로 부상한 이때 상대 국가 지도자를 노골적으로 풍자하는 모습에 등골이 오싹했다"고 말했다. KFC 중국법인도 "간판을 내릴 때까지 모든 법적인 노력을 다할 것"이라며 "KFC 상징을 도용한 것만으로도 매우 역겨운 일"이라고 비난했다.

[김규식 기자]

28. [매일경제][MONEY+] 저금리시대 이자 0.1%라도 더 받으려면

재테크 수단으로 예ㆍ적금을 선호하는 고객들은 요즘 힘이 빠진다. 시중은행 금리는 3%대이고 믿었던 저축은행들마저도 구조조정 여파로 몸을 사리기에 급급하다. 하지만 발품을 조금 팔면 대안이 없는 것은 아니다. 바로 은행이 제시하는 우대금리를 이용하는 방법이다. 최근 은행권이 가계대출 축소로 인한 손실을 만회하고자 우대금리를 잇달아 축소하고는 있지만 여전히 길은 열려 있다. 핵심은 바로 '한우물 파기'다. 또 맞춤형 상품을 통해서도 우대금리 혜택을 받을 수 있다.

우대금리의 출발은 은행의 충성고객이 되는 것이다. 가입금액과 만기 후 재예치를 늘리고, 연금이나 보험ㆍ카드를 함께 이용하면 '단골' 리스트에 이름을 올릴 수 있다.

각종 공과금 결제는 물론 만기까지 예ㆍ적금을 운용하고 다시 예치하는 경우에도 높은 점수를 받을 수 있다. 하나은행의 '나의 소원 적금'은 만기까지 예금을 유지하고 목표 불입액을 달성했을 때 0.1%포인트 우대금리를 준다. 또 월 10만원 이상 적금을 자동이체해도 0.1%포인트 혜택을 받을 수 있다. 신한은행 월복리정기예금은 △매월 말일 기준 예금 잔액이 50만원 이상 △신한카드ㆍ연금 실적 △급여이체 실적 등에 따라 각각 0.1%포인트 우대를 통해 최고 4.05%(1년 만기)의 금리를 제공한다.

대출도 마찬가지다. 국민은행은 급여이체신용대출 고객에 대해 신용카드 실적에 따라 최고 연 0.3% 금리를, 거래실적에 따라 연 0.2%를 할인해준다.

하나은행의 고정금리모기지론 상품은 급여 및 아파트관리비 이체, 신용카드 사용 실적에 따라 최고 0.3%포인트 우대금리를 준다. 신한은행 직장인 대출상품인 엘리트론도 퇴직연금이나 거치식 예금 가입자, 각종 공과금 이체고객에 대해 각각 0.1%포인트 우대 혜택을 준다.

반면 20~30대 젊은 신규고객 유치를 위해 신규가입자나 인터넷ㆍ스마트폰뱅킹 가입자에 대해 우대금리를 주는 은행들도 많다.

첫 적금통장을 만드는 고객에게 연 0.2%포인트, 스마트폰 기반의 'KB 스타뱅킹' 이용자에게 연 0.1%포인트 우대금리를 주는 국민은행의 '첫 재테크 적금'이 대표적 예다.

우리은행의 '미리받는 정기예금'도 순신규 고객에게 연 0.1%포인트의 금리 우대를 통해 최고 연 3.75%를 보장한다.

또한 최근에는 소매금융 영업을 강화하고 있는 기업은행, 산업은행 등의 신규고객 우대금리가 높은 만큼 잘 살펴볼 필요가 있다.

맞춤형 상품에 가입하는 것도 요령이다. 예를 들어 직장인이라면 각 은행들이 판매하는 직장인 전용 예ㆍ적금 상품을 고려할 필요가 있다. 국민은행의 '직장인 우대적금'은 직장인에 대해 연 0.3%포인트 우대금리를 제공한다.

특히 고정금리 모기지 대출 상품은 해당 정부 시책에 협조할 경우 우대금리 혜택을 받을 수 있는 길이 열려 있다. 하나은행 고정금리 모기지론은 비거치식 분할상환을 선택하면 대출금리를 연 0.1%포인트 절감할 수 있다. 국민은행은 60㎡ 이하 소형주택을 구입하는 경우 0.1% 금리를 우대해준다. 이 밖에 외화예금은 자동이체 또는 인터넷뱅킹을 통해 입금하면 은행별로 30~50%의 환율우대를 해준다.

해당 은행에 단골고객이라는 자신감이 있다면 금리 협상도 시도해볼 만하다. 은행 지점장들은 재량으로 0.1%포인트 안팎의 금리를 우대해줄 수 있다. 특히 예금액이 거액이라면 고객이 유리한 고지를 차지할 수 있다. 은행별로 독특한 금리우대 상품도 있으므로 눈여겨보자. 다만 이 같은 상품들은 대부분 일정 기간에만 판매되는 것이어서 항상 상품 출시에 관심을 기울여야 한다.

우리은행의 '시네마 정기예금'은 영화관객 수에 따라 우대금리를 주는 상품으로 영화 출시에 맞춰 한시 상품으로 출시된다. 오는 10일까지 판매되는 국민은행의 '프로야구 예금Ⅲ'는 한국시리즈 우승팀과 경기결과를 모두 맞히는 고객은 연 1.0%포인트의 우대이율을 추가로 받을 수 있다.

[전정홍 기자]

29. [매일경제][금융상품 뜯어보기] 신한 `직장인 통장`

직장인이라면 급여이체통장은 기본이다. 여기에 ATM 수수료 면제, 수신금리 및 환율 우대 등 다양한 서비스가 더해진다면?

신한은행이 4일부터 선보이고 있는 '신한 직장인 통장'은 직장인들이 가장 필요로 하는 각종 서비스가 부가된 '금상첨화'형 상품이다.

가입 대상은 만 18세 이상의 직장인으로 ATM 수수료 면제 서비스는 물론 수신금리 우대, 자동전환(스윙)서비스, 환율우대, 출산ㆍ육아 서비스 등 다양한 금융서비스를 제공한다.

우선 기존 급여통장의 수수료 우대 혜택인 전자금융 수수료와 마감 후 인출 수수료 우대서비스는 기본으로 제공된다. 추가로 타행 ATM에서 현금을 인출(월 5회)하거나 신한은행 ATM에서 타행으로 이체(월10회)해도 수수료가 면제된다.

또 직장인들의 목돈 마련을 돕기 위해 연 0.5%의 우대금리가 제공된다. 급여통장에서 카드결제를 하거나 공과금 이체 후 남은 잔액을 적금으로 옮겨주는 자동전환서비스를 통해 자금을 이체할 때는 추가로 연 0.1% 금리를 우대받을 수 있다. 여행이나 해외 출장이 잦은 직장인을 위해 최고 40%의 환율을 우대해 준다.

출산휴가와 육아휴직을 하는 여성 직장인들을 위해 급여가 들어오지 않는 휴직기간 중에도 급여이체 때와 동일하게 6개월간 수수료를 면제하는 '따뜻한 출산(육아) 서비스'도 제공한다.

신한은행은 상품출시 기념으로 12월 31일까지 신한 직장인통장을 신규 개설하는 고객을 대상으로 경품행사를 진행한다. 총 2004명의 고객에게 신한인적금 100만원, 최신 DSLR카메라, VIPS상품권 20만원, 모바일문화상품권 3만원, 케이크교환권 5000원을 추첨을 통해 제공한다.

[전정홍 기자]

30. [매일경제][골든 어드바이스] 인터넷서도 발품팔아야

금리 잔혹 시대다. 유럽 재정 위기로 주가와 환율도 요동치고 있다. 격동기일수록 남들보다 좀 더 부지런해야 수익을 얻을 수 있다. 그러나 정보화 시대의 이점을 활용하면 고생하며 발품 팔지 않고도 재테크에 앞서갈 수 있다. 금융단체나 재테크 관련 사이트에는 금리와 수수료 등 재테크 기본 정보가 널려 있다는 사실을 간과하는 사람이 많다.

전국은행연합회(www.kfb.or.kr) 사이트를 활용하면 금융 소비자가 은행 상품과 관련해 궁금한 모든 정보를 얻을 수 있다. 예금ㆍ대출ㆍ신탁 금리와 퇴직연금 수익률 등 은행별 금리를 한눈에 비교할 수 있다.

예금ㆍ대출ㆍ외환수수료 비교도 해볼 수 있고 경영공시, 지배구조공시, 재무제표 등 은행 경영의 속살도 들여다볼 수 있다. 매월 15일에는 국내 9개 은행의 전월 코픽스(COFIXㆍ자금조달비용지수)가 공시된다. 코픽스 연동 대출을 받았거나 받을 예정이라면 챙겨볼 만하다.

재테크 포털 모네타(www.moneta.co.kr)는 예ㆍ적금, 대출, 펀드, 보험, 증권, 부동산 등 재테크 정보의 백화점 격이다. 특히 '예적금/대출-저축은행-건전성 정보조회' 코너에서는 저축은행들의 자산건전성을 보여주는 국제결제은행(BIS) 자기자본비율, 거래자 수 등을 비교할 수 있다. 개인신용평점과 신용카드 거래, 대출 현황 등을 관리할 수 있는 신용정보서비스 크레딧포유(www.credit4u.or.kr), 은행에 예금해둔 채로 잊고 있던 돈을 찾을 수 있는 휴면계좌 통합조회시스템(www.sleepmoney.or.kr)도 알아두면 돈이 된다.

[이현정 기자]

31. [매일경제][표] 주택담보 대출

32. [매일경제][표] 외국환율고시표 (10월 5일)

33. [매일경제]한화, MRO사업 철수…中企업종에서 손뗀다

한화그룹이 공생 발전을 위해 소모성자재구매대행(MRO) 등 중소기업 업종에서 손을 뗀다.

협력업체 생산성 향상을 위해 자금을 지원하고 그 결과를 나누는 성과공유제도 도입할 예정이다. 1000억원 규모 동반성장펀드를 조성하고, 500억원을 출연해 사회복지재단도 만든다.

한화그룹은 5일 이 같은 내용의 '공생 발전 7대 종합 프로젝트'를 발표했다. 한화S&C는 MRO사업을 나눠서 지난달 말 한화그룹이 아닌 다른 업체들에 넘겼다. 한화는 계열사의 사업 포트폴리오를 전면적으로 재검토해 중소기업형 사업을 선별하고 추가로 철수하는 방안도 추진한다. 특히 합병과 청산 등의 방법으로 2014년까지 우선 8개 계열사를 축소한다는 방침이다.

한화그룹은 1000억원 규모 동반성장펀드를 만들어 협력업체에 투자금 지급, IT시스템 구축, 사업기회도 제공할 계획이다. 올 연말까지 한화기술금융을 통해 2000억원 규모의 동반성장섹터 펀드도 조성한다.

계열사별로는 한화S&C가 2013년까지 18개 한화그룹 협력업체에 전사적자원관리(ERP) 솔루션을 무상으로 구축해주기로 했다. 한화건설은 이라크 신도시개발 프로젝트에 협력업체와의 동반 진출을 준비하고 있다. 또한 한화그룹은 고충 처리 전담조직을 신설해 협력업체의 법무, 세무, 노무 등에 대한 컨설팅을 해주기로 했다.

한화그룹은 앞으로 10년간 전국 500여 곳 사회복지시설에 태양광 발전설비를 무상으로 지원하는 등 친환경 사회공헌사업도 진행한다. 성장성이 있는 친환경 관련 사회적 기업을 선정해 운영비, 개발비, 투자비도 지원하기로 했다.

내년에는 100억원 규모의 사회복지재단을 새롭게 설립한다. 이후 추가로 400억원을 투입해 총 500억원 규모의 재단을 운영하는 계획도 세웠다.

[강계만 기자]

34. [매일경제]삼성냉장고서 이마트 상품 주문

주부 강인숙 씨(50)는 장을 보러 따로 대형마트에 가지 않는다. 최근 구입한 삼성전자 스마트냉장고에 붙어 있는 LCD 디스플레이를 통해 이마트에서 2만2000여 가지 식품을 직접 주문하며 원하는 시간대에 해당 상품을 받을 수 있기 때문이다. 결제는 휴대폰 소액결제로 하고 이마트와 삼성이 제공하는 구입 제품 특별할인 10%도 1년간 적용받는다.

스마트냉장고의 이마트 애플리케이션을 통해 냉장고에 없는 식료품을 체크해 장바구니에 담아 두었다가 나중에 구매할 수도 있다. 앞으로 추가될 푸드매니저 기능을 탑재하면 냉장고에 보관 중인 식품의 관리와 남은 재료로 가능한 요리법을 제공할 계획이다.

삼성전자는 이마트와 손잡고 전자상거래가 가능한 스마트냉장고를 오는 17일 출시한다. 스마트냉장고는 삼성전자와 이마트가 약 1년간 공동 개발한 역작이다.

5일 삼성전자는 향후 가전시장을 주도할 스마트 가전 전략을 제시하고, 특화된 콘텐츠와 서비스를 바탕으로 사용자 중심 스마트 가전 서비스를 제공하겠다고 밝혔다. 특히 연말까지 세계 최초로 가전용 앱스토어를 열어 다양한 서비스와 콘텐츠를 개발할 예정이다.

삼성전자는 스마트 홈솔루션 '스마트홈넷'을 바탕으로 스마트폰, 무선인터넷(Wi-Fi), 클라우드 컴퓨팅 등 정보기술(IT)을 가전에 결합하고 △스마트 터치 △스마트 컨트롤 △스마트 세이브 △스마트 매니저 △스마트 쇼핑 △스마트 앱스 등 6대 요소로 시장을 공략할 방침이다.

스마트 터치는 스마트 가전에 직관적인 터치 사용자환경을 채용해 누구나 쉽게 조작할 수 있는 환경을 제공하고, 스마트 매니저는 냉장고 세탁기 로봇청소기 오븐 등 스마트 가전과 스마트폰을 연동해 자가진단뿐 아니라 펌웨어의 업그레이드 기능도 제공한다.

시간과 공간의 제약을 받지 않는다는 장점이 있으며 뉴스와 날씨, 쇼핑 등 친화적이고 생활 밀착형 기능을 제공한다.

삼성전자는 '스마트홈넷'을 시작으로 LCD 디스플레이와 무선통신 기능을 제품에 내장해 기기 간, 기기와 외부, 기기와 사용자를 연결하는 가전 연결 시스템을 구축해 향후 제품에 적용할 예정이다.

특히 24시간 켜져 있는 냉장고를 가정 내 세탁기, 에어컨 등 가전기기를 제어하는 스마트 가전 허브로 사용한다. 또한 스마트 TV와 연결해 냉장고 LCD 패널에서도 실시간으로 TV 시청이 가능한 세컨드 TV로도 사용할 수 있다.

홍창완 삼성전자 생활가전사업부 부사장은 "스마트 홈네트워크를 통한 제3의 물결을 만들 것"이라며 "삼성전자는 향후 스마트 네트워크 기술 경쟁력을 바탕으로 기기 간 연결을 통한 사용자 경험을 극대화해 스마트 가전 시장을 선도할 것"이라고 덧붙였다.

최병렬 이마트 대표는 "스마트냉장고는 쇼핑 공간의 경계를 허문다는 점에서 의미 있는 변화가 될 것"이라며 "앞으로도 유통시장 1위 이마트와 가전시장 1위 삼성전자의 협력을 통해 고객에게 다양한 스마트 서비스를 제공할 것"이라고 말했다.

한편 삼성전자는 중남미 가전 시장 공략을 강화하기 위해 브라질에 냉장고와 세탁기 등을 생산하는 생활가전 공장을 설립하는 것을 검토하고 있다고 밝혔다.

삼성전자는 지난해 말 브라질 마나우스공단 내 6611.57㎡(약 2000평) 규모 에어컨 공장을 설립한 데 이어 2013년 가동을 목표로 냉장고와 세탁기 생산 공장을 건설할 계획이다.

[고재만 기자 / 이동인 기자 / 채종원 기자]

35. [매일경제]이석채 KT회장, 실리콘밸리에 中企 SW지원센터

KT가 미국 실리콘밸리에 국내 중소 소프트웨어 업체가 활동할 수 있는 터전을 만들 방침을 세웠다.

이석채 KT 회장은 5일 서울 역삼동 르네상스서울 호텔에서 열린 '소프트웨어(SW) 산업 활성화 좌담회'에서 "글로벌 소프트웨어 산업의 중심인 실리콘밸리에 터전을 만들어 이곳에서 활동하기를 원하는 중소업체를 지원하겠다"고 밝혔다. 이 회장은 "이와 관련된 구체적인 계획은 추후 확정해 공식적으로 발표할 것"이라고 덧붙였다.

이 회장 발언은 한국이 IT, 통신 분야에서 변방처럼 놓여 있다는 시각을 타파하기 위한 것으로 풀이된다.

IT가 전문적이어서 어렵다는 인식이 강해지며 정책의 무관심을 받는 상황에서 한국 IT가 발전하기 위해선 소프트웨어 인재 육성 기반을 닦는 것이 우선이라는 게 이 회장 견해다.

그는 "한국 경제가 성장동력을 키우고 젊은이들이 멋진 일자리를 가질 수 있게 하기 위해선 IT를 경제정책 중심에 놓고 봐야 한다"고 강조했다. 이날 좌담회에는 이 회장을 비롯해 차상균 서울대학교 전기컴퓨터공학과 교수, 김진형 한국과학기술원 교수 등이 참석했다.

[김명환 기자]

36. [매일경제]가을 전어는 안잡히고 봄철 주꾸미가 잡히네

요즘 가을철 대표 별미인 전어의 어획량은 줄어드는 반면 봄철에 주로 나는 주꾸미가 잡히는 기현상이 벌어지고 있다. 이 탓에 전어 가격은 치솟았고 주꾸미 가격은 떨어졌다.

5일 노량진수산시장에 따르면 최근 주꾸미는 하루 평균 700㎏이 들어오고 있다. 평소 이맘때는 주꾸미가 거의 들어오지 않는다는 사실을 고려하면 매우 특이한 현상이다.

반면 맛이 좋아 '집 나간 며느리도 돌아오게 만든다'는 전어는 반입량이 지난해와 비교해 크게 줄었다.

노량진수산시장 관계자는 "작년엔 전어가 하루 평균 5000㎏ 들어왔는데 요즘에는 3000㎏ 정도밖에 들어오지 않는다"고 설명했다.

전어와 주꾸미 가격도 반대로 움직이고 있다. 5일 서울시농수산물공사에 따르면 주꾸미(상등급)는 1㎏당 9200원에 거래돼 지난해(1만4875원)보다 38% 떨어졌다. 반면 충남 서산ㆍ서천, 전북 군산에서 잡힌 활전어(중등급)는 1㎏당 평균 6550원에 경매됐다. 지난해 3500원보다 두 배 가까이 오른 가격이다.

이런 현상이 일어난 이유는 최근까지 늦더위가 이어지면서 서해안과 남해안 연안 수온이 올라갔기 때문이다. 높은 수온 탓에 전어 활동성은 줄어든 반면 이맘때쯤 일본 해역으로 내려가야 하는 주꾸미는 우리나라 근해에 머물러 있는 것.

국립수산과학원 관계자는 "올해 9월 서해 온도가 평년보다 0.5도 정도 높게 형성돼 있었다"고 밝혔다.

안영일 이마트 바이어는 "전어 어획량이 준 것은 수온 탓도 있지만 최근 유가가 급상승해 어선 조업 횟수가 줄어든 것도 원인이 됐다"고 설명했다.

이 밖에 국내 최대 '전어 어장'으로 꼽히는 새만금에서 환경 단속이 강화된 점도 전어 가격 폭등에 영향을 미쳤다는 분석이다.

하지만 수산업계 관계자들은 이달 중순부터는 이와 같은 기현상이 사라질 것으로 전망했다.

노량진수산시장 관계자는 "최근에 기온이 뚝 떨어졌고 이달 중순에는 양식 전어가 출하될 예정이라 그때쯤이면 가격이 예년 수준으로 돌아올 것"으로 예상했다.

이 관계자는 또 "주꾸미가 잡힌 것은 수온에 따른 일시적인 현상으로 볼 수 있다"며 "가을이 낙지 철이라 수요도 별로 없기 때문에 본격적인 시장을 형성하지는 못할 것"이라고 분석했다.

국립수산과학원 관계자도 "이달부터는 서해 수온이 평년과 비슷하거나 0.5~1도 정도 낮은 수준을 유지할 것으로 보인다"고 설명했다.

한편 수온 변화에 따른 기현상은 동해안에서도 나타나고 있다. 최근 강원지역 동해연안에 냉수대가 형성돼 수온이 평년보다 3.3도 낮은 22.7~24.7도를 기록하면서 대표적인 어종인 오징어ㆍ고등어 등이 사라지고 있는 것.

이에 따라 서울지역 생물 오징어 1㎏ 도매가격은 7200원으로 지난해(5300원)보다 약 40%, 생물 고등어 중품 1㎏ 도매가격도 4800원으로 작년(4100원)보다 17% 인상됐다.

[손동우 기자]

37. [매일경제]커지는 패션가발 수요…백화점, 숙녀복 옆에 매장 매출`쑥쑥`

가발이 중년 여성들의 패션 아이템으로 정착되면서 관련 시장이 급성장하고 있다. 가발 매장도 헤어핀, 액세서리와 같은 잡화를 판매하는 곳이 아닌 여성 정장의류 층에 위치해 있다.

롯데백화점은 지난해 3월 본점 4층에 가발 매장 '펠리아'를 입점시킨 데 이어 지난 5월에는 8층에 또 다른 가발 매장 '시크릿우먼'을 들여왔다. 올해 펠리아 매장 매출은 전년 동기 대비 52.1% 증가했으며 일일 구입 고객은 평균 6~7명에 이른다. 가발이 아직까지 생소한 품목임을 고려하면 상당히 높은 수치라는 게 롯데백화점 측 설명이다.

신세계백화점은 2009년부터 '시크릿우먼'을 입점시켜 현재는 본점, 영등포점, 경기점, 센텀시티점 등 4개 점포에서 영업 중이다. 지난 3년간 매년 100% 이상 높은 신장세를 보이고 있다.

현대백화점은 목동점에서 '파로'를 운영 중이다. 올해 하반기 들어 매출이 작년 대비 10%가량 증가하고 있다.

패션 가발을 구입하는 고객 연령대는 다양하다. 전체 고객 중 중ㆍ장년층이 차지하는 비중이 80% 정도이고, 나머지 20%를 20ㆍ30대가 차지하고 있다.

패션 가발은 100% 인모로 이뤄져 파마나 염색을 할 수 있을 뿐만 아니라 자연스러운 헤어스타일 연출이 가능해 여성 고객들에게 인기가 높다. 특히 50ㆍ60대는 염색을 하면 두피가 악화될 것을 우려해 대신 부분 가발을 이용하는 사례도 늘고 있다.

신세계백화점 여성팀 최안희 바이어는 "패션 가발은 탈모 유무를 떠나 연예인이나 드라마 속 주인공의 헤어스타일을 따라하고 싶은 중년 여성에게는 필수 패션 아이템이 됐다"고 말했다. 패션 가발 가격은 20만원대부터 150만원대까지 다양하다. 고가 상품일수록 더 잘 팔리는 추세다.

업계 관계자는 "나이가 들어감에 따라 동안 스타일을 완성시켜주는 헤어스타일을 선호하기 때문에 착용 시 젊게 보이는 가발 제품들은 가격을 불문하고 잘 팔린다"고 설명한다.

패션 가발 시장이 커짐에 따라 롯데백화점은 향후 가발과 연계한 편집숍을 더욱 확대해 나갈 예정이다.

[채종원 기자]

38. [매일경제]겉도는 유통업체 판매수수료 인하

판매수수료 인하를 둘러싸고 공정거래위원회와 유통업체 갈등이 깊어지고 있는 가운데 5일 공정위가 백화점 3사 대표들을 다시 불렀다. 공정위와 백화점 3사 사장단 간 회동은 대형 유통업체들의 판매수수료 자발적 인하 합의가 결정된 지난달 6일 이후 한 달 만이다.

공정위와 백화점 3사 대표들이 또다시 만난 것은 양측 견해차를 좁히고 실질적인 해법을 찾기 위한 시도로 읽힌다. 견해차가 큰 만큼 이날 오전 11시부터 75분 동안 진행된 회동에서 양 측은 합의점을 찾는 데는 실패했다. 이날 공정위 청사를 나서는 백화점 3사 CEO들 얼굴빛은 그리 좋지 않았다. 하지만 공정위가 가급적 이른 시일 안에 이 문제를 마무리해야 한다고 요구한 것으로 알려져 백화점들은 조만간 새로운 인하 안을 내놓을 것으로 보인다.

정재찬 공정위 부위원장은 이날 3사 사장단을 상대로 "업계 자율에 따라 판매수수료 인하 폭을 결정해야 하지만 혹여 정부 눈치만 보다 판매수수료 인하 폭을 최소화하는 식의 생색내기용이 돼서는 안 된다"고 강하게 주문했다.

공정위 관계자는 "자율선언 뒤 지난 한 달간 업계와 세부 실천방안을 협의했지만 대부분 3%포인트 인하 대상 중소기업 수만 많게, 5%포인트와 7%포인트 인하 적용을 받는 기업은 최소화하는 식으로 안을 제출했다"며 "이는 업계가 약속한 동반성장 취지에 크게 못 미치는 수준"이라고 말했다.

이에 대해 백화점 3사 사장단은 "공정위의 동반성장 정책에는 적극 공감하지만 지난 9월 합의 취지가 업계 자율을 기반으로 한 것인 만큼 구체적인 인하 폭과 적용대상 기업 수는 업계 의견을 존중해달라"는 기존 주장을 되풀이한 것으로 전해졌다.

백화점들은 또한 거세지고 있는 외국인 투자자들 반발이 '수수료 인하'에 새로운 변수가 되고 있다고 주장한다.

지난달 말 국내 A백화점이 해외투자설명회에서 수수료 인하와 관련해 외국인 주주들에게서 호된 질책을 들은 데 이어 런던에 상장돼 있는 B백화점도 최근 국내에서 열린 기업설명회에서 애널리스트들로부터 질문 공세를 받았다.

A백화점이 유럽과 미국에서 개최한 투자설명회에서 외국인 주주들은 "한국 언론 보도를 통해 백화점 수수료 인하에 따른 추정 손실이 상당하다고 들었다"며 "이는 백화점 주가를 떨어뜨려 주주 가치를 이미 훼손했고, 정부 압력이 현실화하면 추가적인 주가 하락이 야기될 것"이라고 우려를 표명했다.

외국인 주주들은 수수료 인하가 현실화되면 주식 보유 규모를 축소하겠다고 엄포를 놓았다고 A백화점 측은 밝혔다.

또한 주주들은 정부가 기업을 대상으로 이처럼 규제를 가할 수 있다는 점에서 한국은 투자하기에 '컨트리 리스크(Country Risk)'가 큰 나라라고 입을 모았다.

B백화점 관계자도 "외국인 주주들이 난리가 났다. 왜 회사 이익을 정부 지시에 따라 내놓아야 하느냐는 항의 글이 IR 게시판에 많다"고 성토했다.

백화점 업계 한 임원은 "백화점 수수료 인하 문제를 공정위와 유통업체, 협력사 입장만 고려해 결정했다가는 큰코다칠 수 있다"며 "기업 자율성을 침해하는 행위는 외국인들이 투자를 재고할 수 있을 정도로 국가적 리스크가 될 수 있다"고 말했다.

지난달 12일 국제 신용평가사인 무디스가 백화점 수수료 인하가 신용도에 부정적인 영향을 줄 것이라고 전망한 것도 백화점 업계로서는 큰 부담이다.

백화점 업계 관계자는 "공정거래위원회 강압에 따른 대규모 마진 인하가 현실화한다면 백화점 주가 하락으로 경영진에 대한 소액주주들의 배임소송이 제기될 가능성이 매우 높다"고 우려했다.

[심윤희 기자 / 이재철 기자]

39. [매일경제]증권 전문가 "그리스 디폴트 전제로 투자계획 짜라"

에반겔로스 베니젤로스 그리스 재무장관은 4일(현지시간) "유로존 재무장관 회의에서 '그리스 디폴트에 대한 논의는 전혀 없었다'"고 말했다. 하지만 그는 "그리스 정부에 남아 있는 현금은 11월 중순께 바닥난다"고 시인했다. 구제금융 없이는 자연스럽게 디폴트로 갈 수밖에 없다는 고백이다. 유로존은 물론 글로벌 금융시장이 '그리스 디폴트'를 전제로 한 시나리오를 준비하고 있다. 유로존 대형 은행들이 자본 확충에 나선

우선 국내 증시 전문가들은 '디폴트'라는 용어를 피하고는 있어도 '헤어컷(채무탕감)' 논의 자체가 '질서 있는 디폴트'로 가는 수순으로 보고 있다. 따라서 투자자들은 그리스 디폴트를 전제로 한 투자계획을 세울 것을 권했다.

윤석 삼성증권 리서치센터장은 "표현을 어떻게 하느냐 차이일 뿐이지 사실 이러한 절차가 질서 있는 디폴트로 가는 과정"이라고 말했다.

황상연 미래에셋증권 리서치센터장도 "기업이 어려워지면 채무불이행을 인정해 채무 부담을 줄이고 법정관리에 들어가 회생절차를 밟는다"며 "그리스의 헤어컷 논의도 이런 과정으로밖에 볼 수 없다"고 설명했다.

증시 전문가들은 유로존이나 글로벌 금융시장이 가장 두려워하는 것은 갑자기 그리스가 디폴트를 선언해 버리는 사태로 보고 있다. 이를 위해 유로존은 시간 끌기에 나서고 있다는 것이다. 따라서 그리스 구제금융 6차분도 결국은 집행될 수밖에 없다고 보고 있다.

김지환 하나대투증권 리서치센터장은 "그리스는 어차피 헤어컷을 당할 거라면 더 많이 헤어컷을 당하는 것이 좋지 않겠냐는 입장이고 유로존은 갑작스러운 디폴트로 인한 충격을 줄이겠다는 입장"이라고 말했다.

이종규 삼성경제연구소 EU센터 수석연구원은 "시장이 그리스 디폴트에 만성화됐다고 판단되는 시점에 본격적인 채무조정이 이루어질 것"이라고 설명했다.

그리스 문제가 유로존의 통제하에 채무조정이 이루어지는 '질서 있는 디폴트'로 갈 경우 증시에는 큰 영향을 주지 않을 수 있다. 문제는 그리스 디폴트 자체보다 그 이후의 변수들에 달려 있다는 의견이 지배적이다.

김지환 센터장은 "시장은 디폴트를 이미 충분히 알고 있는 상황이고 그것 때문에 이미 많이 내려와 있다"며 "디폴트가 된다고 시장이 크게 흔들릴 것으로 보지 않는다"고 말했다.

반면 이종규 수석연구원은 "그리스 디폴트가 현실화되면 선진국 경제의 지속적 저성장도 피할 수 없다"며 "선진국을 중심으로 한 수출시장이 먼저 타격을 받기 때문에 국내 증시가 반전하기는 어렵다"고 지적했다.

그리스의 디폴트 여부와 상관없이 증시 전문가들이 가장 걱정하는 것은 그리스 재정위기의 전염 가능성이다.

조병문 유진투자증권 리서치센터장은 "그리스가 비록 남유럽의 소국이고 경제 규모도 작지만 그리스가 디폴트되면 프랑스 은행이 어려워지고 스페인과 이탈리아로 도미노 효과가 발생한다"며 "그렇게 되면 국제 유동성 흐름이 올스톱될 수 있다"고 경고했다.

조익재 하이투자증권 리서치센터장도 "디폴트가 발생하면 유로존 은행은 채무의 60% 이상을 손실로 인정해야 하기 때문에 민간금융 부문 신용경색이 발생할 수 있다"며 "이를 막기 위해서는 디폴트 전에 이를 매입해줘야 한다"고 설명했다.

그리스의 디폴트든 재정위기 봉합이든 최악의 시나리오는 출구도 제시하지 못한 채 시간만 끄는 상황이라고 전문가들은 입을 모았다.

조익재 센터장은 "유로존 국가들이 연쇄적으로 신용등급이 강등되는 상황이 벌어질 수 있고 그럴 때마나 채권 가격이 내리고 은행의 손실이 확대되는 악순환이 반복될 수 있다"며 "지금 가장 중요한 것은 시간과의 싸움"이라고 말했다.

디폴트든 봉합이든 결론이 난다면 다시 정상을 찾는 과정이 이어질 수 있다는 것이다.

윤석 센터장은 "금융위기가 진정되면 새로운 경제 환경에서 실물경제가 어느 정도 버텨줄 것이냐를 판단하는 시간이 올 것"이라며 "그렇게 된다면 주식 가치가 현재 경제 수준에 비해 싸냐 비싸냐를 따지는 밸류에이션 측정 기간이 올 것"이라고 전망했다.

황상연 센터장은 "그리스 문제가 조율된 이후에 민간 금융회사의 건전성 여부로 초점이 옮겨갈 것"이라며 "금융 의존도가 낮은 기업, 현금보유액이 높거나 독자적인 경쟁력이 높은 제조업체 등에 관심이 높아질 수 있다"고 말했다.

[김기철 기자 / 이새봄 기자 / 서태욱 기자]

40. [매일경제]연기금도 한달만에 `팔자`…코스피 39P↓

의지는 실체를 이길 수 없다. 전날 벤 버냉키 미 연방준비제도이사회 의장과 유럽 국가들이 위기 해결을 위한 적극적인 의지를 보였지만 시장은 이탈리아 신용등급 강등이라는 실체에 더 주목했다. 국제신용평가사 무디스가 이탈리아의 국가 신용등급을 기존 'Aa2'에서 'A2'로 3단계 하향 조정한다는 소식에 한국을 포함한 아시아 증시는 모두 동반 하락했다.

5일 코스피는 전일보다 2.33%(39.69포인트) 떨어진 1666.52로 마감했다. 이틀 연속 하락에 주가는 이달 들어서만 총 6% 가까이 하락했다.

이탈리아의 신용등급 강등이 장 하락에 주도적인 역할을 한 것은 사실이지만 시장이 주목한 것은 이면에 자리 잡은 '위기'의 현실화다. 서동필 하나대투증권 투자전략팀장은 "사실 신용등급 관련 문제는 이미 예정됐던 문제"라며 "하지만 이로 인해 근본적으로 위기가 지속되고 해결이 지지부진하면 결국 시장이 나쁜 방향으로 흘러갈 것이라는 불안감이 불거지며 하락을 주도한 것"이라고 말했다. 그는 "기대감으로 2% 올랐다가 실망감으로 4% 빠지는 장이 계속되고 있다"며 "하단이 더 넓게 열려 있는 모습"이라고 표현했다.

이날 장중 일부 펀드의 손실 규모가 커져 청산 매물이 나왔다는 이야기가 나오며 투자자들의 얼어붙은 심리를 더욱 위축시켰다. 기관도 떨어지는 주가를 붙잡지 않았다. 코스피 시장에서 9월 3일 이후 하루도 거르지 않고 꾸준히 주식을 사 모으던 연기금은 한 달 만에 처음으로 143억원어치 주식을 팔아치웠다.

[이새봄 기자]

40. [매일경제][Hello! 증시] "10월만 되면 폭락" 증시괴담

2011년 10월 3일 미국 S&P500 지수는 1099.23으로 마감했다. 이날 종가는 놀랍게도 꼭 3년 전인 2008년 10월 3일 S&P500 지수와 소수점 둘째 자리까지 똑같다.

2008년 9월 리먼브러더스 파산 이후 주가가 폭락하던 '검은 10월'의 망령이 3년 후에도 마치 판박이처럼 되살아난 것이다. 유럽 위기로 공포에 질린 10월 증시의 분위기는 마치 공포영화의 한 장면을 다시 틀어놨거나 악몽을 꾸는 듯하다.

예로부터 10월은 주식시장에 불길한 달이었다.

대우증권에 따르면 미국 다우지수 하루 낙폭이 가장 컸던 20번 가운데 9번이 10월에 발생했다. 미국 증시 역사상 가장 큰 세 번의 폭락은 1929년, 1987년, 2008년 10월 각각 발생했다. 이런 역사적 배경 때문에 투자자들에겐 일종의 트라우마(정신적 외상)가 있어 조그마한 악재에도 민감하게 반응하는 경향이 있다.

대우증권은 "10월 주가 폭락을 우연의 일치라고 보기만은 어렵다"고 단언했다. 10월은 여름휴가에서 투자자들이 돌아오고 연말이나 내년에 새로운 무언가를 성취하기 위해 기업과 정부가 새로운 노력을 하는 시기다. 그런데 이런 노력이 실패로 돌아갈 경우 그 충격이 주가의 일시적인 폭락을 야기할 개연성이 있는 시기라는 것이다.

이유야 어찌됐든 역사적인 경험 탓인지 10월만 되면 증시에 위기설이 솔솔 제기된다. 유럽 위기가 정점에 달할 것으로 예상되는 올해 10월도 예외는 아니다. 당장 코스피는 10월이 시작되자마자 이틀 연속 급락을 반복하고 있다.

대우증권은 그러나 "1980년 이후 10월에서 이듬해 1월에 이르는 동안 주가가 견고한 상승 흐름을 보였다"며 "10월 중순까지 증시는 실적에 대한 우려로 약세를 보이지만 실제로 발표된 이후에는 주가가 오르는 경향이 강하다"고 분석했다. 이어 "4분기에는 내수 소비가 살아나는 시기인 만큼 기업들의 실적 개선에 따라 증시도 긍정적인 영향을 받는다"고 덧붙였다.

[황형규 기자]

41. [매일경제]이머징국가 채권이 투자대안

"이머징마켓은 완전히 얼어붙지 않았습니다. 이머징 국가 단기채권이 현재 위기 상황에서 투자 대안이 될 것입니다."

파블로 골드버그 HSBC 글로벌 이머징마켓 리서치 헤드는 5일 열린 기자간담회에서 이같이 강조했다.

그는 선진국 경제가 앞으로 지난 20년간 올렸던 경제성장률을 훨씬 밑돌 것이라 분석하며 '영구동토층(permafrost)'으로 들어간다는 표현을 썼다. 영구동토층이란 1년 내내 얼어붙어 있는 지대다.

HSBC는 세계 경제 성장률을 당초 2011년 3%와 2012년 3.4%에서 각각 2.6%와 2.8%로 하향 조정했다. 특히 선진국의 2011년 국내총생산(GDP) 성장률은 1.8%에서 1.3%로 낮춰 잡았다. 미국은 2011년 1.6%(당초 2.5%)와 2012년 1.7%(당초 2.9%)로 크게 낮췄다.

반면 이머징 경제는 냉각(cooling)되기는 하지만 얼어붙지는(freezing) 않았다며 국가 간 경기 온도차에 명확히 선을 그었다. HSBC는 이머징 국가 GDP가 올해와 내년에도 각각 6.2%, 6.1% 성장을 지속할 것으로 전망했다. 이는 당초 예상했던 수치에 비해 0.1%포인트 낮춰진 것에 불과하다. 특히 중국 경제 성장률은 당초 예상치인 8.9%와 8.6%를 그대로 유지했다. 골드버그 헤드는 "중국 내수 시장이 살아 있기 때문에 아시아 국가의 대(對)중국 수출도 지속될 것"이라고 말했다.

하지만 중국을 완전히 낙관한 것은 아니다. 그는 "중국의 신용 확대나 정부 부채는 문제가 될 수 있다"고 지적했다. 그는 이머징 국가 중에서는 무역 개방성이 떨어지는 곳이 현 위기를 잘 견뎌낼 수 있을 것으로 봤다. 중국 인도 인도네시아 브라질 등 내수 시장이 탄탄한 국가가 그 예다.

[서유진 기자]

42. [매일경제]"중동發 쇼크 올라" 건설주 와르르

중동만 바라보던 대형 건설주들이 연이틀 와르르 무너졌다.

코스피 건설업종지수는 지난 4일 7.54% 하락한 데 이어 5일에도 9.05% 폭락했다. 특히 기관들이 대량 매물을 쏟아낸 탓에 대형 건설사 주가가 급전직하했다.

GS건설이 하한가인 14.93% 추락하며 7만4100원까지 밀렸고 대림산업도 14.13% 급락한 7만500원으로 마감했다.

또 삼성엔지니어링(-10.11%) 삼성물산(-9.31%) 현대건설(-9.06%) 등 메이저 건설사 주가가 줄줄이 급락했다.

이날 건설업종 매매 동향을 보면 기관이 1286억원어치를 순매도한 반면 개인은 1262억원, 외국인은 115억원어치를 각각 순매수했다. 일부 기관들은 과거 주가가 비쌀 때 산 종목이 20~30% 이상 급락하자 울며 겨자 먹기로 손절매(로스컷)에 나선 것으로 보인다.

대형 건설주 추락은 중동산 두바이유가 최근 급락세를 보이면서 이 지역 플랜트 발주가 줄어들 것이란 염려 탓이 컸다. '건설사=아파트'란 일반인 인식과 달리 국내 대형 건설사들은 매출 가운데 국외 사업이 차지하는 비중이 갈수록 높아지고 있다.

이미 글로벌 기업으로 발돋움한 삼성엔지니어링에 이어 3분기에는 현대건설과 GS건설 매출 절반 이상이 국외 프로젝트에서 나올 것으로 예상된다. 상사부문 대비 건설부문 매출 비중이 66대33인 삼성물산도 건설부문만 따로 떼놓고 보면 지난 2분기 국외 부문이 매출의 28%를 차지했다.

결국 중동 지역 경기 상황이 국내 대형 건설사 주가에 크게 영향을 미칠 수밖에 없는 사업 구조다.

이런 가운데 중동산 두바이유 현물가는 지난달 말 배럴당 106달러 선에서 지난 4일 95.6달러까지 떨어졌다.

강승민 NH투자증권 애널리스트는 "2008년 글로벌 금융위기 당시에는 하반기부터 유가가 빠르게 하락하면서 이후 국내 건설사 국외 수주도 감소했다"며 "올해 하반기와 내년 상반기에 발주 예정된 사업은 그대로 진행되겠지만 두바이 유가가 크게 하락한다면 추가 발주에 대한 기대감은 낮아질 전망"이라고 분석했다.

유럽 위기가 심화되면 유럽계 디벨로퍼의 투자 규모가 축소돼 결국 중동 지역 플랜트 발주가 줄어들 것이란 우려도 나온다.

특히 이날 '유럽계 은행 위기로 공사대금 입금이 지연되고 있다' '중동 지역에서 내년도 발주 취소 프로젝트가 나왔다'는 등의 루머까지 돌아 투자 심리를 급랭시켰다.

한종효 신영증권 애널리스트는 "주요 건설사를 체크해보니 발주나 자금 상황에 전혀 문제가 없었다"며 "건설사 주가가 지나치게 심리에 휘둘리는 듯한 모습"이라고 말했다.

2008년 글로벌 금융위기 당시에 비하면 현대건설을 제외한 주요 건설사들의 주가순자산비율(PBR)은 아직 30% 이상 높은 편이다. 코스피가 더 떨어지면 건설주도 추가로 하락할 가능성이 높다는 말이다.

특히 중동 지역 외에도 건설주를 둘러싼 환경이 어느 하나 호락호락한 게 없는 상황이다.

허문욱 KB투자증권 애널리스트는 "주택 분양사업을 활성화할 획기적인 부동산 규제 완화가 진행되고 있지 않고 토목사업은 사회간접자본(SOC) 사업 종료로 향후 재정 투자가 축소될 것이라는 우려가 투자 심리를 약화시켰다"고 분석했다.

[조시영 기자]

43. [매일경제]日 자진 상장폐지 급증 왜?…올해들어 15개사 결정

일본 증시에서 MBO(Management Buyoutㆍ경영자인수) 방식으로 자진 상장폐지를 택하는 기업이 급속히 늘고 있다.

지속적인 주가 하락으로 적대적 기업 인수ㆍ합병(M&A) 위험이 높아지고 상장 유지비용 증가 등 부담만 커진다는 이유에서다. 소액주주 간섭에서 벗어나 다양한 구조조정을 실시할 수 있는 기동력을 확보하는 게 상장폐지의 주목적이다.

5일 니혼게이자이신문에 따르면 올 들어 9월 말까지 MBO를 통해 자진 상장폐지한 일본 상장기업은 15개사에 이른다. 이 같은 규모는 지난해 13개사를 이미 추월했으며 역대 최고치였던 2008년 16개사에 육박하는 수치다.

MBO란 대주주 또는 경영진이 발행주식 대부분을 인수한 후 구조조정하거나 재매각하는 방식을 말한다. 대개 주식 분산 요건을 갖추지 못해 상장폐지되는 사례가 많다.

일례로 자스닥에 상장돼 있는 히가시필름은 대주주인 에이치에프홀딩스가 지난달 21일 MBO를 통해 지분율을 63.12%에서 98.92%로 끌어올린 후 상장폐지 절차에 들어갔다.

투자펀드인 대주주 측은 스마트폰용 터치패널 사업을 확대하기 위해 대규모 투자가 필요한데 증시에 상장돼 있으면 빠른 의사결정이 어려워 상장폐지에 나섰다고 의사를 밝혔다.

의료사무 수탁사업을 전개하고 있는 일본의료사무센터는 본사업 침체로 노약자 보호시설 사업으로 업종 전환을 추진 중이다. 아라이 준이치 사장은 "이를 위해 대규모 선행 투자가 필요해 실적이 제 궤도에 오르려면 3년이 필요하다"며 "당장의 주가 하락에 시달리지 않기 위해 상장폐지를 결정했다"고 밝혔다.

중소기업만 이 같은 MBO를 선택하는 것이 아니다. 일본의 대표적인 DVDㆍ음반 대여 체인인 '쓰타야'를 운영하는 컬처컨비니언스클럽, 유명잡화 전문점인 '프랑 프랑'을 운영하는 바루스 등 지명도가 높은 기업도 올 들어 MBO에 나섰다.

니혼게이자이신문은 "단기적인 실적 변동이나 주가 동향에 좌우되지 않고 근본적인 사업 개혁을 진행하기 위한 목적"이라고 설명했다. 올 2월에 MBO를 통한 상장폐지를 결정한 아트코퍼레이션은 "감사와 내부 통제제도를 갖춰야 하는 등 상장 유지에 필요한 부담이 급속히 늘고 있다"며 "지속적인 주가 하락으로 M&A 위협에 놓일 수 있는 가능성도 상장폐지의 중요한 이유"라고 설명했다.

원활한 MBO를 위해 금융사 도움을 받는 사례도 늘고 있다. 웍스애플리케이션과 일본의류사무센터의 MBO에서는 투자펀드가 대주주 측 공동 인수자로 참여하기도 했다. MBO를 위한 공개매수 가격이 시가보다 일정폭의 프리미엄이 붙기 때문에 수익을 겨냥한 투자 차원이다. 구조조정에 성공한 후 증시에 재상장하면 시세차익도 기대할 수 있다.

[도쿄 = 임상균 특파원]

44. [매일경제]글로벌 하이일드 채권펀드 찬밥

가정주부 이 모씨는 최근 글로벌 하이일드 채권형 펀드 때문에 속앓이를 하고 있다. 전세금이 오를 것에 대비해 안정적으로 자금을 키우려고 묻어놓았던 펀드에서 투자 1년여 만에 손실이 나기 시작했기 때문이다. 처음에는 또박또박 수익을 내줬지만 최근 유럽과 미국 등 선진국 재정위기가 불거지면서 펀드 수익률이 급격하게 떨어졌다.

당초 펀드를 가입한 외국계 은행 직원은 연 7~8% 수익을 기대할 수 있는 데다 채권형이라 크게 손실이 날 가능성이 작다고 이 펀드를 소개했지만 글로벌 재정위기에 당해낼 재간이 없었다.

글로벌 하이일드 채권에 투자한 펀드들이 8월 이후 진퇴양난에 빠졌다. 수익률이 고꾸라지고 펀드에서 뭉칫돈이 빠져나가면서 수렁이 깊어지고 있다.

국내에서 1조원 이상 팔린 얼라이언스번스타인운용의 AB글로벌고수익증권투자펀드는 클래스마다 수익률이 다소 차이는 나지만 최근 3개월간 5.97~6.34%까지 급락했다. 2009년 6월 말 설정 이후 35% 이상 누적 수익을 거뒀지만 최근 1년 수익률은 1~2% 마이너스로 돌아섰다.

이 펀드는 대부분 원ㆍ달러 헤지를 하고 있어 이번 글로벌 재정위기에 따른 원화 절하로 최근 손실 폭이 커졌다는 분석도 나온다.

문제는 펀드에서 뭉칫돈이 빠져나가면서 펀드가 스스로의 방어력을 잃었다는 점이다. 지난 7월 35억원이 순유출된 데 이어 8월에는 2662억원, 9월에는 687억원이 빠져나갔다. 이런 자금 유출은 프랭클린템플턴하이일드펀드나 슈로더글로벌하이일드펀드, 피델리티아시아하이일드펀드 모두 비슷한 추세다.

글로벌 하이일드펀드의 수익률 하락과 자금 이탈의 원인은 국채나 은행채 등 초우량 채권의 수익률이 최근 금융위기 중에 급등하면서 하이일드 채권과의 괴리가 크게 줄었기 때문이다.

국내 시중은행채권은 달러 기준으로 최근 8% 넘는 수익을 거둘 수 있는데 이는 평균적인 글로벌 하이일드채권 수익률에 맞먹는 수준이다.

안전하게 높은 수익을 낼 수 있는 수단이 많아지면서 굳이 위험을 지고 고수익을 벌어들일 이유가 없어졌다는 얘기다.

물론 안전자산 수익률이 올라가면 하이일드채권의 수익률도 따라서 오르지만 그 폭은 다소 줄어든 상태다.

글로벌 재정위기가 심각해지면서 고수익 고위험의 정크본드에 돈을 묻어둘 자금이 사라져 하이일드채권 수요가 낮아지고 다시 수익률 하락으로 이어지고 있다. 전문가들은 이번 글로벌 위기가 쉽게 극복되지 않는다고 가정하면 BB 이하 신용등급 회사채에 투자하는 글로벌 하이일드채권 펀드 대신 이머징 국가들의 국채나 우량 회사채에 투자할 것을 권하고 있다.

[전범주 기자]

45. [매일경제]외국기업 국내상장 깐깐해진다

검증되지 않은 외국 기업의 국내 상장으로 투자자 피해가 잇따르자 당국이 규정 개정에 나섰다.

한국거래소는 5일 외국 기업이 국내 기업처럼 외부감사인의 내부회계 관련 검토 의견 제출을 의무화하는 것을 골자로 한 투자자 보호 방안을 내놓았다.

이날 발표된 안의 핵심은 △내부회계 관리제 도입 △상장 주선 증권사 책임 강화 △거래소 사후 관리 강화 △상장 후 일정 기간 자회사 매각 방지 등 크게 4가지다. 그러나 한국인 사외이사 선임 의무화 등 실질적인 견제장치 마련은 제외돼 투자자 보호에는 미흡한 수준이라는 지적이 나온다.

궁극적으로 부실 감사를 막기 위해서는 금융감독원에 사전 등록된 회계법인을 쓰도록 의무화(상장법인 감사인 등록제)해야 하지만 이런 내용은 담기지 않았다. 한국거래소 관계자는 "한국인 사외이사 선임을 의무화하는 방안 검토 결과 실효성이 떨어지고 외국 기업에 과도한 부담이 된다고 판단해 도입하지 않기로 했다"고 말했다.

거래소는 이른바 '레드칩(Red Chip)' 방식을 악용하는 것을 막기 위해 자회사 매각 방지 장치를 마련했다.

중국 증권당국(CSRC)은 홍콩을 제외하고는 자국 기업의 해외거래소 직접 상장을 제한하고 있다. 이에 따라 해외에 지주회사를 설립해 이 지주회사를 상장하는 '레드칩' 방식을 쓰고 있다. 이때 상장 실체(중국 내 사업 자회사)와 형식적인 상장법인(해외 지주회사)이 다르기 때문에 지주회사가 자회사 지분 매각시 투자자 피해가 발생할 수 있다. 실제 사업 활동을 하는 자회사를 매각하면 지주회사는 껍데기만 남게 되기 때문이다.

거래소는 지주회사가 국내에 상장되면 상장 후 3년간 주요 자회사 지분 매각을 제한하는 안을 고려하고 있다.

또 주요 자회사를 매각하면 상장폐지 실질심사 대상이 될 수 있도록 하는 근거 규정을 마련하기로 했다.

이번 상장 규정 개정안은 연내 금융위원회 승인을 거쳐 이르면 내년부터 시행될 예정이다.

[박용범 기자]

46. [매일경제]코스피 100대기업 8~9월 변동성 분석해보니

유럽 재정위기가 불거진 8월 이후 코스피 시가총액이 높은 100종목 가운데 일중 변동폭이 가장 큰 종목은 화학업종의 OCI로 무려 7.27%에 달한 것으로 나타났다. 주가의 상단(고가)과 하단(저가)의 차이가 7% 넘게 벌어졌다는 의미로 날마다 급등락을 반복했다는 얘기다.

OCI와 함께 일중 변동폭이 7%가 넘는 종목은 에쓰오일과 한화케미칼로 분석됐다. 이어 호남석유(6.94%) SK(6.53%) SK이노베이션(6.53%) 등 화학ㆍ정유업종이 변동성 상위 6개 종목을 모두 휩쓸어 유럽 재정위기 이후 글로벌 경기침체와 유가 급등락과 맞물려 가장 크게 출렁인 것으로 나타났다.

유럽 위기 장기화로 하락장에 접어들면서 이들 종목은 하루에도 6~7% 넘게 급락할 수 있으니 투자에 유의할 필요가 있다고 지적받는다.

반면 반복되는 패닉장에도 불구하고 KT의 일중 등락폭은 2.75%에 그쳐 코스피 100종목 가운데 가장 안정적인 모습을 보였다. 이어 삼성생명(3.02%) 외환은행(3.24%) 한국전력(3.30%) 포스코(3.42%) 대한생명(3.48%) 등이 비교적 등락률이 작은 것으로 나타났다.

5일 매일경제신문이 IBK투자증권에 의뢰해 8~9월 일중 변동성을 분석한 결과 유럽 노출 비중이 큰 화학 정유 조선 업종을 중심으로 하루 변동성이 큰 것으로 나타났다. 8월과 9월 코스피의 일중 변동폭은 각각 3.08%와 2.48%로 분석됐다. 코스피 100종목의 일중 변동성은 올해 1월에는 2.01%에 불과했으나 8월과 9월에는 각각 3.89%, 3.96%로 두 배 가까이 커진 것으로 나타났다.

일중 7.27% 넘게 등락을 거듭하며 추락한 OCI는 이 기간 무려 55.7%나 주가가 빠졌다. 태양광 최대 수요처인 유럽의 위기가 불거질 때마다 급등락을 반복했다. 이 기간 OCI가 10% 넘게 오르거나 내린 횟수가 5번이나 된다.

포스코의 변동성이 상당히 작았던 반면 동국제강은 무려 6.50%나 등락을 거듭했다. 대우조선해양(6.39%) 삼성중공업(5.69%)도 높은 변동성을 보였다. 증권주 가운데는 우리투자증권 주가가 6.24%나 오르락내리락하는 현기증 장세를 보였다.

매각 작업이 진행 중인 하이닉스반도체는 업황에 따라 크게 출렁이며 하루에 위아래로 6.12%씩 움직였다. LG디스플레이도 5.76%씩 급등락했다. 그러나 시총 대장주인 삼성전자는 3.49%의 변동성을 보여 안정적인 모습을 보인 그룹에 포함됐다. 워낙 시총이 큰 데다 사업구조가 안정적이어서 상대적으로 출렁거림이 덜했다.

건설주는 대림산업(6.01%), 금융주는 한국금융지주(5.96%), 소비재는 CJ제일제당(6.10%)의 변동성이 컸다.

변동성이 작은 종목에는 소비재 통신주 유틸리티주들이 대거 포함됐으며 수출주 가운데는 기아차(4.29%)의 변동성이 상대적으로 작아 눈길을 끌었다.

[황형규 기자]

47. [매일경제]유럽계 자금 계속되는 `셀코리아`

8월부터 본격화한 유럽계 자금의 이탈이 지속되고 있다. 5일 금융감독원에 따르면 유럽계 자금은 지난 8월과 9월에 걸쳐 국내 주식시장에서 4조5365억원을 순매도했다. 채권시장에서는 3조1600억원을 순유출(결제 기준)한 것으로 나타났다. 주식과 채권 시장에서 두 달간 총 7조6965억원을 회수해 간 셈이다.

10월 들어서도 그리스 위기가 진정되지 않음에 따라 자금 이탈이 계속되고 있다. 지난 4일 유럽계 자금은 주식시장에서 2632억원을 순매도했다. 이는 이날 전체 외국인 순매도 대비 55.4%에 해당한다. 채권시장에서의 3968억원을 포함하면 하루에 빼간 금액이 6600억원에 달하고 있다. 8월 이후 주식ㆍ채권시장에서 8조3565억원을 빼간 것이다.

국가별로 보면 룩셈부르크 자금이 8~9월 주식시장에서 1조8866억원을 순매도했다. 프랑스(1조4027억원) 아일랜드(6869억원) 영국(4171억원) 등 유럽계 자금의 순매도 규모도 컸다. 반면 그동안 투자가 미미했던 아랍에미리트가 지난달 5600억원어치 주식을 순매수해 눈길을 끌었다.

지난달 외국인 채권투자는 8개월 만에 순유출로 전환됐다. 유출 금액은 25억원으로 미미하지만 지난 8월 순투자 규모가 1340억원으로 크게 감소한 뒤 9월에 순유출로 전환된 것이다. 외국인들은 지난 7월까지만 해도 2조9026억원을 순투자했다. 지난달 채권시장에서 자금을 회수한 유럽 국가는 영국(9246억원), 프랑스(8235억원) 순이었다.

[박용범 기자]

48. [매일경제]태양광 불황에 IPO도 울상

하반기 기업공개(IPO) 기대주인 넥솔론의 공모 희망가가 반 토막 났다. 모기업인 OCI가 속한 태양광 업계의 부진과 하반기 증시의 불투명성이 더해진 결과다. 넥솔론은 5일 "1주당 공모가를 4000원으로 확정했다"고 밝혔다. 종전 넥솔론의 희망 공모가는 6700~8000원이었다. 최고치 기준으로 절반 낮춰진 셈이다. 공모 유입 자금 규모도 1515억~1809억원에서 854억원으로 홀쭉해졌다.

넥솔론 공모가 반 토막의 결정적 원인은 세계적인 태양광산업 부진이다. 넥솔론은 국내 태양광 대장주인 OCI의 소재 계열사다. 태양광의 사업체계는 기본 원료인 폴리실리콘→잉곳과 웨이퍼→셀(개별 전지)→모듈(전지 묶음)→설치로 나뉘는데, 넥솔론은 잉곳과 웨이퍼를 만든다. OCI는 폴리실리콘 제조사다.

OCI가 속한 태양광산업은 글로벌 경기 침체에 따른 수요 부진과 중국발 대량 공급이란 양대 악재로 난관에 봉착했다.

지난 4월 22일 장중 65만7000원까지 뛰었던 OCI 주가는 5일 장중 17만4500원까지 밀리다 결국 전일 대비 18만1000원으로 마감했다. 2008년 금융위기 때 기록한 전저점 15만500원과 큰 차이가 나지 않는다.

넥솔론 기업가치도 동일한 업역에 속하는 OCI와 차별해 산출하기 어렵다.

지난달 28~29일 진행된 수요 예측에서 기관 투자가들은 "OCI 웅진에너지 등 다른 태양광주가 부진 일색인데 넥솔론만 독야청청할 수는 없다"며 공모가 하향 조정을 요구했다.

공모 희망가가 반 토막 나자 넥솔론은 '상장 강행이냐, 연기냐'를 놓고 한때 고심에 빠졌다. 시점을 미뤄 제값을 받느냐, 아니면 계획대로 실행해 증시 신뢰를 쌓느냐는 고민이었다. 결국 선택은 후자였다.

넥솔론 관계자는 "진행해온 일정대로 계속 추진해 증시 신뢰를 얻는 게 장기적으로 득이 된다고 판단했다"고 말했다.

태양광 경기가 상향보다는 하향 가능성이 큰 상황에서 향후 도래할 경쟁적 가격 인하, 즉 '치킨게임'에 대비하는 게 전략으로도 현명하다고 판단했다. 글로벌 메이저 업체들 간 치킨게임이 벌어지면 규모의 경제를 통한 효율성이 승패를 가른다. 넥솔론은 이번 공모 자금의 19.3%를 생산능력 확대를 위한 제3공장 건축에 쓰는 등 대부분을 시설투자에 할애할 계획이다.

태양광과 더불어 업황이 좋지 않은 IT기업도 IPO 시장에서 찬밥 취급을 받고 있다. 정반대로 열렬한 지지를 받고 있는 업종도 있다. 증시에서 요즘 인기인 엔터기업과 바이오주가 대표적이다. 불황의 대안주로 주목받으며 비싼 몸값을 자랑한다.

[김대원 기자]

49. [매일경제]증권사·자산운용사, 준법감시인 겸직 금지

앞으로 증권사, 자산운용사 등 금융투자회사의 준법감시인은 겸직이 금지된다. 금융감독원과 금융투자협회는 5일 금융투자회사의 표준내부통제 기준을 내부통제의 핵심내용과 수행절차를 제시하는 본질적 기능 위주로 편제했다고 밝혔다.

이에 따르면 이사회, 대표이사, 준법감시인 등 내부통제 수행주체 간 업무책임이 더 명확해진다. 또 준법감시부서의 독립성 강화를 위해 준법감시인 및 해당 부서 직원의 겸직을 제한했다.

이와 함께 자금세탁방지 등 내부 통제에 필요한 법적 필수기재 사항을 추가하는 한편 퇴직자에 대해서도 고객정보 유출ㆍ도용 방지대책을 마련하도록 했다. 금감원은 표준윤리강령과 컴플라이언스 지침서도 추가로 제정했다. 표준윤리강령에는 직무윤리의 핵심원칙과 함께 구체적인 행동지침인 행위준칙을 제시했다.

컴플라이언스 지침서에는 주요 업무별 관련 법규 안내와 해설 업무 질의응답 등을 수록해 이용 편의성과 이해도를 높였다.

[노원명 기자]

50. [매일경제]G20, 장외파생상품 공동규제

G20(주요 20개국) 차원에서 논의 중인 장외파생상품 청산거래소(CCP) 설립이 글로벌 기준을 마련해 국가 간 상호 인정하는 안으로 도입된다.

개별 국가가 CCP를 설립해 제각각 운영할 경우 효용이 크지 않을 것이라는 지적을 수용해 통일된 글로벌 규제를 마련하기로 한 것이다. 이에 따라 우리나라를 비롯한 신흥국에서 도입할 CCP가 국제 청산결제 시장에서 더 큰 역할을 할 가능성이 커졌다.

5일 금융위원회에 따르면 지난 3일(현지시간) 스위스 취리히에서 열린 제9차 금융안정위원회(FSB) 총회에서 개별 회원국의 CCP를 상호인정하는 안을 추진하기로 의견을 모았다.

금융위 관계자는 "나라별로 CCP를 설립하되 일정 요건을 충족시키면 개별 국가 CCP의 청산거래를 다른 국가가 상호 인정하기로 하고 실무 기준을 마련하기로 했다"고 밝혔다.

FSB는 국제증권감독자기구(IOSCO) 국제결제은행(BIS) 지급결제제도위원회(CPSS) 등을 통해 실제 적용할 기준을 만들어 11월 프랑스 칸에서 열리는 G20 정상회의에 보고하게 된다.

다음달 정상회의에서 CCP 도입 기준이 최종적으로 마련되면 국가별로 CCP를 2012년 말까지 도입해야 한다. 전 세계가 경기 침체에 빠지면 장외파생상품 결제 리스크가 생기고, 이는 위기를 확산시키는 단초가 될 수 있다는 점에서 G20 차원에서 CCP 도입을 추진하고 있다. 최근 글로벌 경제위기가 재연될 가능성이 높아지자 관련 논의에 탄력이 붙고 있다.

우리나라도 자본시장법을 개정해 금융투자상품거래청산업을 만드는 방식으로 CCP 도입을 추진하고 있다. 내년 이후 CCP가 설립되면 청산거래를 의무적으로 해야 하는 상품은 반드시 CCP를 통해 결제를 해야 한다.

■ <용어설명>

CCP(Central Counter Party) : 장외파생상품 거래에 참여하는 투자자들 사이에 결제 이행을 보증하는 역할을 하는 거래소. 장외파생상품에 대한 관리ㆍ감독이 용이해져 파생상품 관련 리스크를 줄일 수 있다.

[박용범 기자]

51. [매일경제][마켓레이더] 위기에도 선방하고 있는 한국 채권

지난 8월부터 시작된 글로벌 금융시장 혼란이 10월 초까지 이어지고 있다. 이제는 금융시장 불안이 실물경제에까지 부정적인 영향을 미치고 있다. 소비 심리는 위축됐고, 기업들 재고가 늘어나고 있다. 재고 증가는 생산의 조정을 암시하므로 적어도 연말까지는 각국 경제지표가 나쁘게 발표될 가능성이 높다.

하지만 이러한 상황에서도 한 가지 주목할 만한 현상이 나타나고 있다. 한국 채권시장이 과거와 달리 안정된 모습을 보이고 있는 것이다. 신용부도스왑(CDS) 프리미엄 등 국가 위험지표와 환율이 급등하고 있음에도 우리나라 10년 만기 국채금리는 3%대에서 안정돼 있으며 변동성도 커지지 않았다. 외국인 국내 채권 보유 규모는 꾸준히 늘었다. 2008년 리먼브러더스 사태 때 외국인들이 일시적으로 10조원에 달하는 채권을 팔면서 금리가 요동쳤을 때와는 사뭇 다른 분위기다. 이런 변화는 2000년대 이후 뚜렷해진 글로벌 경제 구도의 흐름을 반영하는 것이다.

첫째, 이머징 국가의 위상이 빠르게 올라가고 있다. 특히 아시아 이머징 국가는 글로벌 경제에서 차지하는 비중이 1990년대 중반 5%대에서 2010년 15% 수준까지 높아졌다. 둘째, 금융위기 이후 미국 유럽 등 선진국들은 장기 저성장 환경에 빠졌다. 레버리징과 자산가격 상승을 통해 달성했던 2000년대 중반의 성장률을 기록하기 위한 정부의 노력은 제한적으로 성공했을 뿐이며, 최근에는 정부의 노력 자체가 국가 신용위험으로 전이되는 상황까지 전개되고 있다. 셋째, 선진국들에서 장기간 초저금리 정책이 이어질 가능성이 높아졌다. 저성장 환경 자체가 통화팽창 정책을 요구하고 있는 데다 통화 유통속도나 통화승수가 떨어져 있기 때문이다. 또 일부 남유럽 국가의 재정위기와 금융회사 신용위험 증대는 금융시스템 리스크를 방어하기 위한 중앙은행의 유동성 공급 기조를 장기화할 것이다. 넷째, 선진국의 초저금리 정책과 이머징 국가의 높아진 경쟁력은 선진국 통화의 상대적 약세와 이머징 국가 통화의 상대적 강세를 초래할 것이다. 물론 단기적으로 위험이 커질 때 이머징 국가 통화가치가 떨어지는 현상은 여전하다. 최근 1200원 수준까지 원ㆍ달러 환율이 오른 것도 이 때문이다. 하지만 이러한 현상은 완화될 것이다. 기초수지 측면에서 유동성 유입이 지속되고 있기 때문이다. 이러한 통화가치 변화는 글로벌 투자자들과 중앙은행의 자산 포트폴리오 변경을 요구한다.

결국 글로벌 금융시장 불안에도 불구하고 이머징 국가의 대표 격인 한국의 국채금리가 안정된 모습을 보이는 것은 자연스러운 현상이다. 선진국에 비해 높은 금리, 상대적으로 작아 보이는 신용 위험 때문이다.

게다가 글로벌 채권 투자의 포인트 중 하나인 환율까지 원화 국채에 유리하다. 오히려 최근 나타나는 환율 상승은 외국인 입장에서 볼 때 원화 국채 매수 기회다.

[최석원 한화증권 리서치센터장]

52. [매일경제]10~12월 전국 6만5815가구 집들이

연내 수도권에 1000가구가 넘는 대단지 아파트가 대거 입주를 앞두고 있어 전세난에 숨통을 틔워줄 것으로 보인다.

국토해양부는 10~12월 입주 예정 아파트가 수도권 4만1979가구를 비롯해 전국적으로 6만5815가구로 집계됐다고 5일 밝혔다.

공공물량은 3만3060가구, 민간물량은 3만2755가구다.

규모별로 85㎡ 이하가 4만9863가구로 전체 입주물량의 74%를 차지한다.

특히 가을 이사철이 본격화되는 10월에 3만1161가구로 가장 많은 물량이 몰려 있는 데다 전국 주요 지역에 1000가구, 많게는 2000가구가 넘는 매머드급 단지가 입주를 기다리고 있다.

또 가을 이사철에 맞춰 오산 청호는 당초 11월에서 10월로, 수원 호매실은 12월에서 11월로 입주시기를 앞당겼다.

10월에는 수원 호매실(2250가구), 김포 한강(2148가구), 광교(2029가구) 등 수도권 주요 지역에서 입주가 시작된다.

11월에는 서울 미아(1372가구), 파주 운정(1352가구) 등이 입주자를 맞는다. 12월에는 김포 한강(1860가구), 광교(1117가구), 서울 우면지구(1193가구) 등이 집들이에 들어갈 예정이다.

국토부 관계자는 "서울 천왕지구, 광교, 김포, 부천시 등 수도권 주요 지역에서 입주물량이 많아 전ㆍ월세 가격 안정에 도움이 될 것으로 보인다"고 설명했다.

입주 예정 아파트에 대한 세부 정보는 전월세지원센터 홈페이지(jeonse.lh.or.kr)에서 확인할 수 있다.

[임성현 기자]

53. [매일경제]임금도 빚내서 주면서…지방의회 "의정비 더달라"

지방의회가 내년도 '의정비'를 올리려는 움직임을 보이자 논란이 뜨겁다. 지방의회 의원은 월정수당액과 의정활동비를 합쳐 연봉 개념으로 월급을 받는데, 이를 통틀어 의정비라고 한다. 5일 행정안전부 및 각 지방자치단체에 따르면 전국 244개 지자체 의회 중 30%를 웃도는 70여 곳이 내년 의정비를 인상할 계획을 세웠고, 나머지는 인상 여부 자체를 저울질하거나 동결할 방침이다.

지방의회가 자신들의 연봉을 올리려는 이유는 간단하다. 겸직이 금지돼 의정비가 사실상 유일한 월급인데, 수년째 동결돼 왔다는 것이 핵심이다. 한마디로 '우리도 먹고살아야 한다'는 논리다.

대구시 기초의회들은 지난 3년간 의정비를 동결해 온 만큼 내년에는 의정비 인상을 관철시키겠다는 입장이다. 재정자립도가 27.4%에 불과한 달서구의회는 최근 집행부에 내년 의정비 중 월정수당을 10%(230만여 원)가량 올려 달라는 의견을 제출했다. 2008년 이후 의정비를 동결해 왔지만, 물가상승 등으로 지방의정 수행에 많은 어려움을 겪고 있다는 것.

재정 적자에 허덕이는 경남 김해시의회도 내년도 의정비 7.5% 인상을 추진하면서 논란을 빚고 있다.

김해시의회는 2009년 이후 의정비가 동결됐고 물가상승률과 공무원 보수인상률 등을 감안하면 의정비 인상이 필요하다는 의견이다.

그러나 김해시가 수년 간 재정적자가 이어진 데다 최근 개통한 부산~김해 경전철의 적자운영 등으로 내년부터 민간사업자에게 최소운영수입(MRG)을 향후 20년간 매년 787억원 부담해야 하는 등 재정부담이 한층 가중된 상황이어서 눈총을 사고 있다. 특히 김해시의회는 경남지역 18개 시ㆍ군 중 의정비가 창원시 다음으로 높은 수준인 데다 최근에는 올바른 시정 견제를 위해 의원들의 개인 사무실이 필요하다며 15억원을 들여 의회청사를 증축 중이어서 '제 잇속 챙기기'라는 비판마저 일고 있다.

부산의 경우 남구, 북구, 사하구, 해운대구가 의정비 인상을 추진 중인 가운데 남구는 다소 심각하다.

호화 청사 신축으로 빚더미에 앉아 구청 직원 인건비를 주지 못해 1995년 지방자치 시대 개막 이후 처음으로 지방채를 발행하는 사태가 발생한 곳이기 때문이다. 남구는 2009년 말 정부에서 지원되던 부동산교부세와 부산시로부터 받아오던 등록세 교부금이 급감하면서 환경미화원 퇴직금과 직원 연가보상금 등 인건비를 주지 못해 모 시중은행에서 2년 거치, 5년 만기 상환(대출금리 3.25%) 조건으로 지방채 20억원을 조달했다.

게다가 2007년 입주한 신청사 신축사업비로 437억원을 쓰고, 체육센터 신축 등을 위해 몇 년간 120억원을 빌려 썼다.

올해 남구 재정자립도는 23.6%로 부산 기초단체 중 1위인 부산 강서구 44.3%의 절반 수준에 불과하다. 특히 올 들어 관광성 해외연수와 예산낭비 문제까지 제기됐다.

반면 어려운 경제사정 등을 감안해 수년째 의정비 동결을 조기에 결정한 지방의회도 있다. 경남 양산시의회는 지난달 의원협의회를 개최하고 내년도 의정비를 올해와 같은 수준인 연간 3820만원으로 동결하기로 의원 만장일치로 결정했다. 어려운 시 재정상황과 경기불황, 고물가 등 서민들의 고통을 의원들이 분담하자는 취지에 따른 결정이다. 경남지역 지방의회 중 최저 수준의 의정비를 받고 있는 의령군의회도 최근 의원간담회를 통해 올해 3030만원의 의정비를 내년에도 동결하기로 했다.

정창훈 인하대 행정학과 교수는 "지방의원의 생산성이 확인돼 지방 발전을 위해 일했다는 생각이 들면 (의정비를)올려줘도 아깝지 않지만 지금은 지방의회 무용론까지 제기되는 등 시기상조인 측면이 많다"고 지적했다. 그는 "경제 사정이 전반적으로 좋지 않은 만큼 지방의원들은 눈먼 지출을 찾아내는 등 지방재정 건전화에 일정한 역할을 한 뒤에 손을 벌려야 한다"고 말했다.

[민석기 기자 / 부산 = 박동민 기자 / 창원 = 최승균 기자 / 대구 = 우성덕 기자]

54. [매일경제]부산이 게임도시로 뜬다…지스타·WCG 행사 유치

대승인터컴, 스코넥엔터테인먼트, 디게이트, 마상소프트, 로지웨어. 내년에 부산으로 본사를 이전하는 게임업체들이다. 이 밖에도 7개 업체가 부산 본사 이전을 확정했다. 이들 기업의 2009년 기준 매출액은 총 840억원이며, 고용 인원은 605명이다. 부산지역 전체 게임기업의 매출액과 고용 인원을 능가하는 규모다.

부산이 게임도시로 급부상하고 있다.

국내 최대 게임전시회인 '지스타(G-star)'의 4년 연속 유치에 이어 오는 12월 세계적인 게임대회인 월드사이버게임(WCG)의 그랜드 파이널이 개최되면서 부산이 전 세계 게임업계 관계자들의 이목을 사로잡고 있다.

여기에 국내 게임회사들이 속속 부산으로 본사를 옮기면서 부산지역 게임산업 발전에 불을 지피고 있다.

지난 3월 부산시는 한국콘텐츠진흥원에서 앞으로 2년간 지스타 개최지로 선정됐다는 소식을 전해 들었다. 지스타는 1회부터 4회까지 경기도 일산 킨텍스에서 개최됐지만 접근성 취약과 숙박시설 부족 등 문제로 흥행은커녕 '그들만의 잔치'에 불과하다는 비판을 받아왔다.

그러나 2009년 부산에서 개최된 지스타는 국내 최대 게임전시회로 성장했다. 2008년 18만9000여 명이었던 누적관람객이 2009년 24만여 명, 2010년 28만여 명으로 늘어났다. 참가업체 역시 2009년 162개사에서 지난해 316개사로 증가했으며, 같은 기간 비즈니스 계약금액 역시 2800만달러에서 1억9800만달러로 급증했다.

지스타에 이어 WCG 위원회도 8년 만에 국내에서 진행되는 WCG 그랜드 파이널 개최지로 부산을 선택했다. 세계 최대 게임 축제인 WCG 2011은 12월 8일부터 11일까지 부산시 해운대구 벡스코에서 개최될 예정이다.

부산의 게임산업 부흥은 부산시의 든든한 후원이 있었기 때문에 가능했다.

부산시는 지난해 2월 게임산업 매출 1조원 달성을 목표로 한 중장기 계획을 밝혔다. 이를 위해 2020년까지 4294억원을 투입해 부산을 차세대 게임제작 중심도시, 게임 비즈니스 중심도시, 게임문화 축제도시로 만들 계획이다.

이 같은 계획의 일환으로 부산시 해운대구 센텀시티 내 지하 1층, 지상 9층 규모의 부산문화콘텐츠콤플렉스(CCC)를 오는 12월까지 완공하고 게임 테스트 공간, 공동작업 공간 등을 마련해 게임기업을 집적화하겠다는 방침이다.

부산시는 게임기업들을 위해 입지보조금 등 재정적 지원, 세제 및 행정지원은 물론 지원기관인 부산정보산업진흥원과 함께 입주편의 등 원스톱 기업 지원 서비스를 실시하는 등 다양한 혜택을 제공하고 있다.

진기생 부산시 영상문화산업과장은 "우수한 입주여건과 서울보다 싼 인건비 등은 물론 부산시의 적극적인 지원 등이 게임기업들을 부산으로 불러오는 원동력이 되고 있다"고 말했다.

[부산 = 박동민 기자]

55. [매일경제]톱밥 연료 보일러로 혈세 낭비

경기도 화성시에 사는 김 모씨(55)는 올해 초 사용 중인 기름보일러를 펠릿보일러로 바꿔준다는 전화를 받고 귀가 솔깃했다.

가정용 펠릿보일러는 나뭇가지나 톱밥을 잘게 부숴 압축한 '펠릿'을 연료로 쓰는데, 기름보일러보다 부피가 다소 크지만 난방비가 30% 이상 적게 들어 농가에서 사용된다.

김씨는 "펠릿보일러 값은 370만원으로 정부가 70%(259만원)를 보조해주고 나머지 30%(111만원)는 소비자가 부담하도록 돼 있는데, 그것마저도 영업사원이 부담하겠다는 내용이었다"고 전했다.

영업사원이 김씨에게 먼저 111만원을 주고 자부담을 하게 하면서 보일러를 설치한 후 그 111만원을 되돌려받는 수법을 쓰기 때문에 김씨는 370만원짜리 펠릿보일러를 공짜로 설치할 수 있는 것이다.

소비자가 한 푼도 내지 않고 펠릿보일러를 설치하는 '비상식적' 구조가 형성된 근본적인 이유는 정부의 과다 지원금에 있다.

산림청은 2009년부터 펠릿보일러 보급에 나섰다. 2009년 3500대, 2010년 4000대를 깔아 올해 4000대 보급 계획이 마무리되면 전국적으로 1만1500대가 설치된다. 3년간 지출되는 정부보조금은 300억원 규모다.

보일러 전문가들 사이에서는 펠릿보일러 보급을 위해 제조원가ㆍ설치비ㆍ유통마진을 보장해주는 정부보조금은 140만원 정도면 적당하다는 지적이 나온다.

여기에 소비자부담 몫인 30%(60만원)를 합하면 총 200만원이면 가능하다는 계산이다.

정부가 책정한 펠릿보일러 보급가격은 370만원. 정부보조금이 전문가들이 계산한 가격보다 무려 119만원이 많은 259만원이나 되다 보니 중간 판매업자들이 소비자부담분(111만원)이 없는 것처럼 위장하고 '공짜 보급'을 하고 있는 것이다.

그만큼 국민 세금이 새고 있는 것이다.

정부가 과다 지원금을 책정해 많은 유통마진이 발생하는 구조로 인해 영세한 펠릿보일러 제조업체들이 우후죽순으로 생겨나 지난해 초 8개에서 현재 34개로 늘어난 상태다.

기술력 없이 펠릿보일러를 생산하는 업체들이 난립하면서 품질 저하는 물론 AS 문제까지 생기고 있다.

보일러업계 관계자는 "펠릿보일러 전문 영업사원들이 펠릿보일러가 농어촌 지역 고령층을 대상으로 보급된다는 점을 악용해 소비자에게 공짜로 설치해 준다는 방법으로 영업을 전개하면서 나랏돈을 부당하게 챙기고 있다"고 귀띔했다.

다른 업체 관계자는 "370만원인 제품 한 대당 지원 한도액을 200만원 정도로 낮춰 불법 영업이 이뤄질 수 없는 유통구조를 만들어야 한다"며 "국민의 소중한 세금이 한 푼도 헛되이 쓰이는 일이 없도록 정부 보급사업을 해야 하지 않겠느냐"고 지적했다.

[민석기 기자]

56. [매일경제]은행 가계대출 중단 이유는 뭘까요

◆ 경제기사 이렇게 읽어요 (15) ◆

지난 8월 중순께였죠. 여러 은행이 가계에 돈을 빌려주는 것을 갑자기 중단(매일경제신문 8월 19일자 A1면)했습니다. 은행에서 돈을 빌리려던 많은 사람들이 어려움을 겪었습니다. 당시 왜 은행들이 가계 대출을 갑자기 중단했느냐고요? 정부에서 가계 대출 증가율을 월 6% 이내에서 억제하라고 은행에 요구했기 때문이죠. 이미 전달보다 가계 대출이 6% 이상 증가한 은행들이 갑자기 대출을 중단해버린 것이죠.

그렇다면 정부가 은행들에 가계 대출을 억제하라고 요구한 이유는 뭘까요. 이미 가계 빚이 위험 수준에 올라 있다고 판단했기 때문입니다. 은행이 가계에 계속 돈을 빌려주고 그 결과로 가계 빚이 더욱 늘어나면 우리 경제에 큰 위협이 될 수 있다고 판단한 것이죠.

실제로 최근 몇 년 새 한국의 가계 빚은 엄청난 수준으로 늘었습니다. 한국은행에 따르면 2008년 3월 말 640조원이던 가계 빚은 2010년 3월 말에는 786조원까지 늘어났고, 올해 6월 말에는 876조원에 달하고 있습니다. 가계 빚이 2년3개월 새 236조원 늘었습니다.

빚이 늘어도 소득만 많다면 큰 문제가 되지 않을 것입니다. 그러나 현실에서 가계가 지고 있는 빚은 소득에 비해 너무 많다는 게 문제입니다.

정부 통계에 따르면 가계 빚은 가처분소득의 1.52배에 이릅니다. 미국의 1.32배, 일본의 1.29배는 물론이고 경제협력개발기구(OECD) 평균 1.34배보다 높습니다. 한국의 가계는 소득에 비해 너무 많은 빚을 지고 있다는 얘기죠.

가계 빚의 성격 또한 문제가 많습니다. 가계 빚 가운데 주택담보대출 비중이 75%에 이릅니다. 주택담보대출은 집값이 하락할 경우 경제에 큰 부담이 됩니다. 2008년 세계 경제를 어려움에 빠뜨렸던 글로벌 금융위기도 미국의 집값 하락이 도화선이 됐습니다.

과거에 많은 미국인은 집값의 90% 안팎까지 대출을 받아 집을 샀습니다.

그런데 집값이 하락하면서 은행 대출금 아래로 떨어졌지요. 이렇게 되니까 주택담보대출을 받은 가계들이 돈을 갚지 않겠다고 은행에 통보하기 시작했죠.

이런 사람이 급속히 늘어나면서 주택담보대출을 취급했던 금융회사들이 급속하게 부실화했습니다. 돈이 궁하게 된 미국 은행들은 기업이나 다른 금융회사, 심지어는 다른 나라에 투자했던 돈도 회수하기 시작했지요. 기업들은 돈에 쪼들리게 되고, 한국 같은 나라들이 달러가 빠져나가 외화 부족에 시달리게 되면서 2008년 미국에서 시작된 금융위기가 급속히 전 세계로 확산됐습니다.

물론 한국에서 2008년 미국처럼 집값이 급속히 떨어질 가능성은 극히 희박합니다.

한국 은행들은 미국처럼 집값의 90%까지 대출해준 적도 없지요. 또 대출받는 사람의 소득을 계산해 소득 범위에서 갚을 수 있다고 판단되는 금액까지만 대출해줬지요.

하지만 최근 몇 년 새 한국에서도 집값이 많이 떨어졌습니다. 그래서 1억원 이상 큰돈을 빌려 집을 산 가계들이 힘들어하는 것도 사실입니다. 정부는 이 같은 점을 고려해 은행들에 가계 대출을 줄이라고 권고하는 것입니다.

대부분의 한국 가계들이 변동금리 대출을 받고 있다는 점도 정부가 신경 쓰는 부분입니다. 변동금리 대출은 시장 이자율의 변화에 따라 빚을 낸 가계가 내야 하는 이자 부담도 달라지는 대출입니다.

변동금리 대출이 왜 위험한지는 1998년 외환위기 때를 떠올린다면 알 수 있습니다. 당시에는 금리가 갑자기 두 자릿수대로 뛰어올랐어요. 이 때문에 주택담보대출 이자 부담도 급증했어요.

물론 1998년 외환위기 때처럼 금리가 급등할 위험은 없다고 해도 무방합니다. 하지만 집을 사느라 거액의 빚을 낸 가계들은 조금이라도 금리가 오르면 부담이 만만치 않게 늘어납니다.

그렇다면 가계 빚을 줄이기 위해서는 어떤 방법이 가장 좋을까요. 지난 8월 중순처럼 은행들이 갑자기 가계 대출을 중단할 경우 정말로 돈이 필요한 가계가 대출을 받지 못하는 일도 발생할 수 있습니다.

그래서 전문가들은 가계 대출을 줄이기 위해서는 금리 인상이 필요하다고 말합니다. 금리를 올리면 대출을 받았을 때 이자 부담이 늘어납니다. 그렇게 되면 자연스럽게 새롭게 대출을 받는 가계가 줄어들면서 가계 대출이 줄어들 것이라는 얘기죠.

정부도 이 같은 전문가들의 얘기를 잘 알고 있습니다. 하지만 기존 대출자들이 걱정돼 금리 인상에 조심스럽습니다. 금리를 올리면 변동금리로 기존에 대출받은 사람들의 이자 부담도 늘어나니까요. 이런 사람들이 짊어질 부담이 걱정돼 섣불리 금리를 인상하지 못하는 것이죠.

또 정부는 한국 경제 운용을 위해 고려해야 할 사항이 가계 빚 외에도 많습니다. 기업의 이자 부담, 세계 경제 상황 등도 고려해야 합니다. 금리를 올리면 은행에서 돈을 빌려 쓰고 있는 기업의 부담도 늘어납니다. 안 그래도 최근 세계 경제 침체로 기업들이 힘들어하고 있는데 이자 부담까지 늘어난다면 더욱 힘들어할 것입니다. 정부로서는 이래저래 힘든 상황입니다.

[김인수 기자]

57. [매일경제]피터 핸들 글로벌 회장 "리더십 기본은 경청과 존중"

"리더십이란 경청으로부터 나오는 것입니다. 직원이든, 고객이든, 다른 사람의 목소리에 귀 기울였을 때 기업은 제품은 물론 서비스에 대해 성공적인 리더십을 발휘할 수 있습니다."

인간경영과 현대 리더십의 심벌로 알려진 데일 카네기의 글로벌 리더십 트레이닝을 총괄하고 있는 피터 핸들 데일카네기 트레이닝 회장이 최근 한국을 방문했다.

그는 "어떻게 좋은 리더가 되느냐"는 질문에 "현명한 경청자가 되는 것"이라고 답했다. 상대방이 원하는 것을 잘 들어봐야 상대가 무엇을 원하는지 정확히 알 수 있고 상대방을 더 잘 이해할 수 있다는 게 핸들 회장의 조언이다.

"경청에 이어 리더십을 발휘하는 데 있어 중요한 것은 역지사지의 자세입니다. 내 입장만 내세우면 상대방으로부터 호감을 끌어낼 수 없습니다. 따라서 상대방과 윈윈할 수 있는 포인트를 찾아내는 노력이 중요합니다."

핸들 회장은 "인간관계에서는 내가 먼저 미소를 짓고 내가 먼저 상대방에게 호감을 나타내야 발전적인 관계를 맺을 수 있다"며 "상대를 경험하기 전에 편견을 가져서는 안 된다"고 강조했다. 결국 '나(I)'가 아닌 '상대방(You)' 입장에서 생각하고 움직여야 성공하는 리더가 될 수 있다는 주장이다.

데일카네기 트레이닝은 창업자 데일 카네기가 1912년 미국 뉴욕 YMCA에서 첫 리더십 강의를 시작한 이래 내년 10월에 창업 100년을 맞는다. 데일 카네기는 그의 강의 내용을 토대로 1936년 '카네기 인간관계론(How to win friend and influence people)'을 펴내 전 세계 800만명이 읽는 베스트셀러로 만들었다. 이어 그의 책은 인간관계의 최고 바이블이 됐고 교육과정은 86개국에 전파돼 30개국 언어로 교육이 이뤄지고 있다.

"인간 본성은 모두 똑같아 '카네기 인간관계론'이 인기를 끌 수 있었던 것 같습니다."

핸들 회장은 "케네기 교육의 핵심은 '실행을 통한 학습(learning by doing)'으로 모든 프로그램이 100% 참여교육으로 이뤄진다"며 "이 때문에 12주 동안의 데일 카네기 코스를 통해 개인의 태도가 바뀌고 자신감이 크게 향상되는 것을 쉽게 경험할 수 있다"고 강조했다.

카네기 코스에서 강조하는 인간관계의 3원칙은 △비난, 비평, 불평하지 말라 △칭찬하라 △상대방의 입장에서 사물을 보라는 것이다. 꿀을 얻으려면 벌통을 걷어차지 말아야 하는 것처럼 성공하려면 남을 비난하기보다 이해하려고 노력해야 한다는 지적이다.

데일카네기 트레이닝은 창업 100년을 맞아 내년 초 '디지털 시대의 인간관계론'을 펴낼 예정이다. 이 책에서는 페이스북, 트위터 등 소셜네트워크서비스(SNS)가 중요한 교류의 채널로 활용되고 있지만 인간관계에서 중요한 것은 여전히 '대면관계'에 있음이 강조될 예정이다.

핸들 회장은 조지타운대를 졸업하고 시카고대에서 경영학 석사(MBA)를 취득한 뒤 1999년 데일카네기 트레이닝에 합류해 2000년 최고경영자(CEO)로 선출된 데 이어 2005년 회장으로 선임됐다.

한편 한국에서는 최염순 카네기연구소 소장이 미국에서 코칭교육을 받은 뒤 1992년 6월 첫 강의를 열어 전국 40여 개 도시에서 '데일 카네기 코스'를 독점 운영하고 있다.

[최은수 기자 / 사진= 이충우 기자]

58. [매일경제][클릭 현장에서] 시장을 예측하려는 유혹

시장에 대해 우리는 모두 예언자가 되고자 한다. 잘만 예상하면 부와 명예를 거머쥘 수 있기 때문이다. 여의도 증권가에서는 시장 흐름을 좀 본다는 사람들은 앞으로 어떻게 될 것이라는 의견을 내놓기 바쁘다. 전문가가 아닐수록 더 확신을 갖고 말한다. 예상이 틀려도 누가 뭐라 할 사람이 없으니 가벼운 마음으로 얘기할 수 있다.

하지만 많은 돈을 받고 전문적으로 예언해야 하는 투자전략가와 애널리스트들은 사정이 다르다. 수많은 투자자들이 귀를 기울이고, 일부는 실제 투자할 때 이들의 말을 참조하기 때문이다. 그래서 이들은 책임감을 가지고 아침 일찍 일어나 각종 시장 지표들을 분석하고 다양한 정보를 수집한다. 이를 토대로 가장 가능성이 높은 예상 시나리오를 만들어 발표한다. 이것은 곧 투자자들에게 시장에 대한 예언으로 들린다. 잘만 할 수 있다면 이보다 더 좋은 직업은 없다. 예언하고자 하는 인간의 본능을 충족하면서 잘한다고 소문나면 억대 연봉도 받을 수 있기에 그렇다.

문제는 한두 번 잘 맞힐 수는 있지만 계속 그렇게 하는 것이 불가능하다는 사실이다. 아쉽게도 예언은 인간이 아닌 신(神)의 영역이다. 작년 말에 나온 올해 주식시장 전망이 대표적인 증거다. 매일경제신문이 10개월 전 10개 대형 증권사 센터장를 대상으로 2011년 코스피 변동 폭을 물어봤을 때 1700선 밑으로 떨어질 것으로 예언한 사람은 아무도 없었다. 하지만 지난 9월 26일 코스피 종가는 1652.71를 찍었다. 지수 상단에 대한 예언도 마찬가지다. 10명 모두 올해 말에는 2000선을 넘을 것이라고 답했다. 한 센터장은 2450선까지 오를 것이라고 확신했다. IT, 자동차, 기계업종 실적이 좋고 외국인 자금이 계속 유입될 것이라는 근거를 댔다.

그러나 지난 8월 이후 외국인은 무려 6조원가량 순매도했고 지수 상승을 주도할 것이라던 IT업종은 글로벌 업체 간 치열한 경쟁과 경기 침체로 힘을 못 쓰고 있다. 기계업종도 사정은 크게 다르지 않다. 그나마 자동차만 선방하고 있지만 이것만으로 과연 3개월밖에 남지 않은 올해 안에 코스피가 2000선을 회복할 수 있을지 의문이다. 개별 종목 전망에 대해서도 비슷한 오류는 반복된다.

지난달 30일자 매일경제신문 재테크섹션인 'Money&Riches'에 강남 PB센터장 3명의 인터뷰 기사를 게재했다. 이들에게 2008년 금융위기와 현재를 비교해 시장을 전망해 달라고 하자 모두 못 하겠다며 손사래를 쳤다. 시장은 학습되는 것도 아니고 예측할 수 있는 사안도 아니라는 게 거절한 이유다. 맞는 말이다. 시장은 예언의 대상도 아니고 인위적인 조정 대상은 더더욱 아니다. 그저 겸허하게 추종해야 하는 절대 강자일 뿐이다. 지금은 황소의 입김보다 곰의 울부짖음에 가득 차 있다. 전형적인 약세장이라는 얘기다. 이를 인정하고 기대수익률을 낮추면서 시장을 따라가는 게 현명한 주식 투자의 길일지 모른다.

[증권부 = 장박원 차장 jangbak@mk.co.kr]

59. [매일경제][장용성 칼럼] 분노의 계절, 은행권 최대 이익

어느 시대든 국민은 먹고사는 문제가 심각해지면 거리로 뛰쳐나와 분노하고 세상을 바꾸려 들게 마련이다. 작년 12월 북아프리카 작은 나라 튀니지에서 대학 졸업 노점상의 분신으로 촉발한 시민혁명은 대통령을 하야시키는 일대 사건이 됐다. 튀지니 국화인 재스민의 이름을 딴 재스민 혁명은 중동 전역을 휩쓸었다. 올 8월에는 신사의 나라라던 영국의 런던, 버밍엄, 리버풀 등에서 청년들이 폭동을 일으켰다.

이제는 급기야 자본주의 심장인 미국 맨해튼의 월가를 점령하자는 시위가 벌어지고 있다. 이들이 더욱 분노하는 것은 서민들은 주택거품이 꺼지면서 집도 뺏기고 직장도 잃었는데 월가의 최고경영자들은 아직도 수백만~수천만 달러에 달하는 급여와 보너스를 받고 있다는 극심한 빈부격차 때문이다. 특히 2008년 금융위기를 초래하고 정부로부터 구제금융을 받은 금융가들이 또다시 보너스 돈잔치를 벌이고 있는 데 대한 불만이 극에 달하고 있다. 워런 버핏 버크셔해서웨이 회장 같은 사람도 "세금을 지원받은 은행의 경영자와 그의 아내는 빈털터리로 만들어야 한다"는 독설을 퍼부었다.

국내 사정도 1000조원에 달하는 개인부채를 생각하면 어느 장관급 인사의 말대로 잠을 제대로 잘 수 없을 상황이다. 한국 금융권은 좋지 않은 전력이 많다. 1997~1998년 외환위기를 초래한 장본인이 금융권이다. 국민세금으로 100조원이 훨씬 넘는 공적자금이 투입돼 정상화되어 가는 것 같더니만 또다시 국내 은행 간 경쟁이 붙으면서 카드사태, 키코사태를 연발했다. 건설업체들과 부동산 거품을 조장하는 영업을 하다가 경기가 죽자 개인들에게 엄청난 빚을 떠안겨 놓은 장본인이다. 2008년 세계 금융위기 때도 결국 정부가 나서서 미국 중국 등과 통화스왑을 체결하지 않았다면 심각한 금융위기를 초래했을 것이다. 이번 세계 경제위기에서도 우리는 또다시 은행의 외화유동성 걱정을 하게 됐다.

은행을 믿을 수 없다 보니 환율 변동성이 극심해지고 국내 은행들의 신용부도스왑(CDS) 프리미엄이 3%포인트 가까운 수준으로 급등했다. 은행들이 또 사고를 치려는 것인가. 달러나 엔화 금리가 싸다고 외국자금을 대거 들여와 외화대출을 크게 늘려놓다 보니 유럽은행 사고 등으로 외자가 다시 썰물처럼 나갈까 봐 조바심하고 다시 급전을 조달하려 돌아다녀야 할 판이다. 옥상옥 지주회사와 회장제까지 도입해놓고 그동안 뭘 했길래 또 금융권발 한국경제 위험이라는 소리가 나오고 있는 것인가. 국내에서 땅 따먹기식으로 중소기업과 서민들을 상대로 영업을 하면서 챙기는 이익이 올해 사상 최대 수준이 될 것이라는 전망은 도무지 좋게 들리지 않는다.

금년 들어 9월까지 순이익(추정치) 규모를 보면 중소기업을 위한다는 기업은행도 작년 동기보다 37%나 급증한 1조4410억원에 이르고 있다. 신한지주는 38% 증가한 2조7909억원, KB금융은 무려 610% 폭증한 2조3661억원에 이른다. 하나금융과 우리금융도 각각 1조2452억원, 1조9799억원으로 68%, 90%씩 늘어날 전망이다. 이대로 가면 올 연말엔 20조원 규모의 막대한 이익을 실현할 것으로 예상된다.

특별한 금융기법으로 해외에 나가서 돈을 번 게 아니고 불황기에 국내 서민들 대출금리를 올려 막대한 수익을 낸 것이다. 은행장이나 회장들은 엄청난 연봉을 챙기고 노조들과 공생하면서 은행권 초임이 5000만원가량 되는 곳도 있다. 외국인 지분율이 60% 수준에 달한 데다 배당성향도 18.4~73.5%(과거 5년 기준)로 높아 외국인 배당금 잔치를 벌일 판이다.

이자 부담에 허덕이는 서민들이 은행들의 이런 행태를 계속 침묵할 것인가. 자칫 한국판 월가사태로 번질 수 있다. 은행권의 행태가 안 바뀌면 그 분노는 측근들을 내려보낸 이명박 대통령에게 덤터기로 올 수 있다. 더 나아가 또 다른 박원순, 안철수 신드롬으로 정치권과 기성세대가 공멸할 수 있다.

[장용성 주필]

60. [매일경제][기자 24시] `위기 신호등` 공시 의무화해야

신재생에너지 사업을 하던 코스닥업체 A사. 지난 4월 상장폐지된 이 회사는 퇴출되기 전 수차례 유상증자 등을 하며 100억원이 넘는 자금을 증시에서 조달했다. 판매계약 내용을 허위로 공시하는 등 기망 행위를 반복하며 투자자들의 피같은 돈을 끌어모았다.

한국거래소는 부도설 등에 대해 조회공시를 요구했지만 회사는 부인으로 일관했다. 이 회사는 지난 3월 자본시장법 위반 혐의로 수억 원의 과징금을 금융당국으로부터 부과받았다. 그러나 투자자들은 이런 사실을 정확히 알 수 없었다. 과징금 납부기한은 5월 말까지였지만 아직까지 체납 상태다. 만약 이런 사실이 공시됐으면 어땠을까? 거짓 정보에 속아 가정이 파탄나는 투자자가 생기는 일을 막을 수 있었을 것이다.

지나간 사실을 가정해 부정해보는 것이 부질없다고 할지 모르겠다. 그러나 유사 피해를 막기 위해서라면 반드시 이런 사례들을 곱씹어볼 필요가 있다. 회사가 포장한 대로 알려주는 회사 정보에 익숙한 투자자들은 주변에서 아무리 경계신호를 보내도 들으려 하지 않는다.

그러나 공신력 있는 금융당국이 경고를 보낸다면 다를 수 있다. 금융당국은 엄정한 사실 조사와 법률 검토를 거쳐 제재 여부를 결정한다. 제재 사실, 과징금 체납 사실 등이 공개되면 투자자들은 생각이 달라질 수 있다. 이 회사의 한 주주는 "너무나도 비통하고 참담하다. 미친 듯이 목놓아 운다"고 심정을 토로했다.

자본시장법 위반으로 부과된 과징금을 체납한 기업은 대개 부도, 감사의견 거절, 상장폐지 등 막다른 길로 치달았다. 위기의 신호등인 셈이다. 체납사실 공개를 전면 시행하는 것이 어렵다면 상장기업부터 이를 의무화하는 것을 검토해봐야 한다.

금융당국이 금융경찰의 역할을 제대로 하지 못한다면 새로운 비극이 잉태된다.

[증권부 = 박용범 기자 life@mk.co.kr]

61. [매일경제][테마진단] 위기의 시대, 한미 FTA 다시 보기

버락 오바마 미국 대통령이 지난 3일 한ㆍ미 자유무역협정(FTA) 이행법안을 의회에 제출함에 따라 미국 측의 비준이 초읽기에 들어간 느낌이다. 반면 우리 측 비준동의안은 우여곡절 끝에 9월 16일 외교통상통일위원회에 상정되었지만 아직 처리 방향을 둘러싸고 표류하고 있어 안타깝다. 결론부터 이야기하자. 글로벌 경제위기가 시시각각 다가오고 있는 이 엄혹한 현실에서 한국 경제가 세계 최대 시장인 미국과의 FTA를 출범시킬 기회를 손안에 쥐고 있다는 것이 얼마나 큰 행운인지를 눈치채야 한다. 그리고 지금이 바로 그때다.

추가 협상을 거쳤지만 한ㆍ미 FTA의 경제적 이익과 전략적 가치는 의심할 여지가 없다. 비준 반대론자들이 이야기하는 "원 협정은 이익 균형을 이루었는데 추가 협상은 이익 균형을 벗어났다"는 주장은 무척 작위적이다. 추가 협상 결과도 충분히 수용 가능한 범위 안에 있는 것으로 판단된다. 재재협상안(10+2)의 각 항목들을 살펴보면 더 이상 협상 테이블에 올릴 만한 사안들이 아니다. FTA 발효 후 관련법 보완 등 국내 대책으로, 혹은 개성공단 특혜관세 문제처럼 미국과의 협의를 통해 풀어가야 할 문제들이다.

우리 협상당국은 주로 경제적 효과를 내세우고 있지만 한ㆍ미 FTA의 진정한 편익은 다양한 정치외교적 측면과 함께 평가되어야 한다. 즉 한ㆍ미 FTA는 중장기적으로 한ㆍ미 관계뿐 아니라 동북아 질서, 남북관계 전반에 중대한 긍정적인 영향을 미치게 될 것이다. 한ㆍ미 FTA는 기존의 한ㆍ미 동맹을 경제ㆍ사회적 측면에서 보강해 포괄적ㆍ호혜적 동맹으로 발전시킬 수 있는 기반이다. 나아가서 중장기적으로 핵문제를 포함한 대북전략, 남북한 관계 등에서 양국이 공통의 이해와 정책공조의 폭을 넓히는 계기가 될 것이다. 2008년 한ㆍ미 통화스왑 협정에서 경험한 것처럼 국제 금융위기, 에너지 위기 등 다른 형태의 안보 위협에 대처하기 위한 양국 간 협력틀을 공고히 하는 효과도 기대된다. 이러한 효과들이 궁극적으로 글로벌 위기 상황에서 코리아 디스카운트 완화에 실질적으로 기여하게 될 가능성이 크다.

2006년 당시 노무현 대통령이 한ㆍ미 FTA 협상을 출범시켰지만 전통적 지지층의 반발이 계속되었고 보수집단은 노무현 정권의 진정한 타결 의지에 대한 회의를 숨기지 않았다. 협상 타결 후 양국 모두 정권 교체와 집권당의 중간선거 패배라는 곡절을 겪었다. 이러한 난기류를 뚫고 현재 비준을 바라보는 단계까지 왔다는 점은 높이 평가받아 마땅하다. 글로벌 경제위기가 다가오고 있는 시점에서 명분 없는 재재협상을 고집하는 것은 너무 한가하고 위험하기까지 하다. 시장은 진작부터 한ㆍ미 FTA를 적극 환영하고 있는데 재재협상이라니, 도대체 누구를 위한 것인가. 이번에 한ㆍ미 FTA 비준에 실패한다면 국제사회는 한국 정치의 실패로 간주할 것이다.

공직생활의 많은 부분을 대미통상 현장에서 보낸 필자는 한ㆍ미 FTA가 꼭 빛을 보아야 한다는 간절한 염원을 가지고 있다. 그러나 기회의 창이 언제까지나 열려 있을 것 같지는 않다. 이번 기회를 놓치면 한ㆍ미 FTA는 영원히 불임(不姙)의 문서로 남을 가능성이 크다.

동아시아 지역에서 우리 위상도 큰 타격이 불가피하다. 이 지역에 대한 연결고리가 필요한 미국은 범태평양파트너십을 추진하면서 우리 경쟁국들과의 개별적인 FTA 추진에 나설 가능성이 크다. 우리로서는 추가적인 FTA 체결의 동력을 유지하기가 어려울 것이다. 한ㆍ미 FTA라는 거래와 미국이라는 상대방을 동시에 잃고 이웃과의 관계에서도 재미를 못 본다는 얘기다. 악몽의 시나리오다. 이제 국익을 위해 이 거래를 통 크게 마무리해야 할 때다. 우리 국회는 하루빨리 한ㆍ미 FTA 비준동의안을 처리해야 한다.

[김철수 전 상공자원부장관, 전 WTO 사무차장]

62. [매일경제][사설] 은행들, 외환보유액에 기댈 생각 마라

지난달 말 우리나라 외환보유액은 3033억달러로 한 달 전보다 88억달러 줄었다. 리먼 쇼크 직후인 2008년 11월 117억달러가 줄어든 후 가장 큰 폭으로 감소한 것이다. 한국은행은 유로나 파운드 같은 약세 통화 자산의 달러 대비 평가액이 크게 줄어든 탓이라고 하지만 환율 1200원 선을 지키느라 상당액을 소진한 것 같다. 외환보유액이 지난 8월 사상 최대(3121억달러)에 비해 겨우 2.8% 줄었을 뿐이라며 느긋하게 생각하는 이들도 있다. 강만수 산은지주 회장은 "외환보유액은 2000억달러면 충분하다"며 은행들이 한꺼번에 해외로 몰려나가 비싼 달러를 구하기보다 한은의 외환보유액을 활용하는 게 낫다고 주장했다. 당장 쓰지 않을 외화를 비용을 물어가며 쌓아둬야 하느냐며 볼멘소리를 하는 은행 총수들도 있다고 한다.

하지만 이는 너무 안이한 시각이다. 글로벌 신용 경색으로 외국인 자금이 언제 얼마나 빠져나갈지 알 수 없는 마당에 외환보유액 3000억달러 선이 무너지면 금융시장 불안은 급격히 고조될 수 있다. 3000억달러가 떡 버티고 있다는 사실 자체가 엄청난 환율안정 효과를 준다. 그러므로 시장 불안을 막을 최후의 버팀목인 외환보유액이 심리적 마지노선 아래로 떨어지지 않도록 주의 깊게 관리해야 한다.

가장 중요한 건 한국의 은행들이 또다시 외화유동성 부족으로 벼랑에 몰리는 일은 없을 것이라는 확고한 신뢰를 대내외적으로 심어주는 일이다. 무리하게 외환시장에 개입해 달러를 소진하거나 외환보유액을 은행에 빌려주어 활용하도록 하는 것은 위험하다. 환란 때인 1997년 말 정부가 발표한 외환보유액은 204억달러였지만 바로 쓸 수 있는 돈은 89억달러에 불과했다. 시장은 이런 허점을 귀신같이 읽어내 파고들어 안전망을 무너뜨려 버린다.

물론 지금은 3033억달러가 모두 ’곧바로 쓸 수 있고 통화당국이 통제할 수 있는’ 가용외환보유액이다. 이 돈이 언제든지 쓸 수 있는 준비자산(reserve asset)으로 동원될 수 있게 함부로 은행들에 융통해선 안 된다. 김석동 금융위원장의 말대로 은행들은 외환보유액에 기대려 하지 말고 스스로 달러 확보 노력을 다해야 한다. 또 다시 외화 부족으로 나라 경제를 벼랑으로 내모는 은행 경영자에게는 엄중한 책임을 물어야 한다.

63. [매일경제][사설] 또 헛다리 짚은 전경련 `2030 보고서`

전국경제인연합회(전경련)가 어제 창립 50주년을 기념해 개최한 보고대회에서 2030년 한국 경제의 미래 비전으로 ’국내총생산(GDP) 5조달러, 1인당 국민소득 10만달러, 세계 10대 경제강국’을 제시했다. 이를 위해 경제 인프라를 확충하고 산업기술 역량을 강화하며 사회적 자본을 축적함으로써 성장기반을 구축해야 한다고 주장한다. 한국 기업들의 글로벌 경쟁력을 확보해 주력산업 강국과 신성장산업 선도국으로 자리매김하고 성장의 과실을 국민 모두가 누릴 수 있는 행복한 사회를 만들어야 한다는 것이다.

당연한듯이 보이면서도 참으로 한가한 단어들의 나열이다. 좋다는 어휘들을 동원해 소득 10만달러 국가가 된다면 어느 누가 바보같이 고민하겠는가. 삼성전자와 애플의 피를 토하는 싸움에서 보듯 글로벌 경쟁에서 승자가 되기란 실로 지난한 일이다. 이명박 대통령이 전경련의 향후 50년 진로를 세우라고 한마디 했더니 별로 고민한 흔적도 없이 주먹구구식 셈법으로 서둘러 보고서를 만들어 발표했다는 의심을 지울 수 없다.

무슨 요술방망이를 휘둘러 단 19년 만에 GDP와 1인당 국민소득을 5배나 늘릴 수 있겠는가. 지난해 우리나라 GDP가 약 1조달러임을 감안하면 매년 평균 명목으로는 7.71%, 실질로는 5.15%씩 성장해야 하니 도무지 믿기 어려운 수치다. 더구나 올해는 경제성장률 4% 달성이 힘에 부치고 내년엔 대공황을 방불케 하는 경제위기로 세계경제 성장률이 2% 수준으로 곤두박질할 것이라고 IMF가 전망하는 상황이다.

기실 전경련이란 단체는 2030 비전 같은 것을 만들 필요도, 그럴 능력도 없다. 재벌과 대기업을 대표하는 단체로서 자신이 해야 할 역할을 정립하는 게 본분이다.

얼마 전 파문을 일으킨 정치권 로비문건에서 보듯 전경련은 재계의 변화를 선도하기는커녕 여전히 구태에서 벗어나지 못하고 있다. 최근 한국경제연구원 주최로 열린 세미나에서도 참석자들은 이구동성으로 이런 전경련의 환골탈태를 주문했다. 대기업의 기득권 지키기에 급급한 자세에서 상생과 조화의 새로운 기업문화를 선도하는 사회적 책임 실현에 고민해야 한다는 목소리가 많았다.

미국 월가에서 불어닥친 분노의 목소리가 호주ㆍ유럽 국가들로 옮겨 붙고 언제 한국에 닥칠지 심상치 않다. 전경련은 시대적 목소리에 귀를 기울이고 답을 하는 게 존재 이유일 것이다.

64. [매일경제][사설] KIC 투자손실 왜 책임지는 자가 없나

그저께 열린 한국투자공사(KIC)의 국정감사에서 형편없는 투자수익률이 도마에 올랐다. 이한구 한나라당 의원은 "2007년부터 현재까지 KIC의 외환운용수익률은 2.62%인 반면 한국은행의 운용수익률은 7.42%에 달하는 것으로 추정된다"며 "특히 올해의 경우 한국은행 외환운용수익률은 7.89%로 추정되지만 KIC 운용수익률은 0.19%에 불과하다"고 지적했다.

이용섭 민주당 의원은 "올해 9월 말 현재 BoA메릴린치에 대한 투자 누적수익률은 -74.86%를 기록해 초기 투자 원금 20억달러 중 15억달러 가까이 손실이 났다"며 "KIC는 유럽 재정위기와 미국 신용등급 하락 등으로 금융시장이 급락한 시점에 오히려 BoA로부터 받은 배당금 1억4500만달러 중 7840만달러를 올해 7차례에 걸쳐 BoA 주식에 물타기 투자를 해 손해를 키웠다"고 꼬집었다.

KIC는 외환보유액과 공공기금을 효율적으로 운용함으로써 국가자산을 증대시키고 금융산업 발전에 이바지함을 목적으로 2005년에 설립됐다. 싱가포르 GIC 등을 모델로 한 국부펀드다. 애당초 KIC 설립을 적극 주장하는 기획재정부와 이에 반대하는 한은 간에 갈등이 빚어지는 등 논란이 작지 않았다. 하지만 외환보유액이 2000억달러를 상회할 정도로 많아진 상황에서 투자전문기관이 필요하다는 주장이 더욱 힘을 얻어 설립된 투자전문 기관이다.

그렇다면 KIC 투자실적이 한국은행 외환보유 운용에 비해 우수해야 함은 너무나도 당연하다. 그러나 시중은행 정기예금 평균 금리보다 못하고 BoA 한 종목에서 1조8000억원가량을 까먹었으니 KIC 설립이 후회스러울 지경이다. 이 점에서 "차라리 KIC의 문을 닫는 게 낫지 않냐"는 이한구 의원의 주장에 설득력이 있다. 아니면 최소한 책임자에 대한 응분의 책임 추궁과 조직 쇄신이 있어야 한다. 투자 실패에 아무런 책임을 지지 않는 기관에 400억달러를 넘는 외환보유액 운용을 맡기는 것은 곤란하다.

지금까지 감사원 감사도 있었지만 실무자 몇 명이 인사조치되는 정도로는 안 된다. 민간회사에서 이처럼 엄청난 투자 손실이 발생했다면 어떤 일이 벌어졌을지 굳이 말할 필요가 없다. 최근 정전대란으로 지식경제부 장관이 사퇴하고 관련자들이 문책을 당한 점을 보면 KIC라고 해서 예외가 돼선 곤란하지 않은가.

65. [매일경제]삼성전자·현대차만 주식이냐?…`히든 챔피언` 홍콩에 뜨다

◆ 코스닥 해외로드쇼 ◆

상장사 발전의 핵심 과제는 영업활동과 이로 인한 주식가치 상승이다.

그동안 우량 코스닥 기업은 장인정신을 갖고 본연의 영업활동에 매진했다. 이런 과정에서 국내 중소기업 중 세계 시장을 주름잡는 소위 '히든 챔피언'이 속속 등장하기도 했다. 하지만 주가가 실적을 제대로 반영하지 못하는 만성 저평가 상태가 풀리지 않으며 기업 영업활동이 시장에서 대접받지 못하는 현상도 계속됐다.

이러한 현상의 중심에는 외국인 투자자 '공백'이 있다. 4일 한국거래소에 따르면 코스닥 거래대금에서 외국인이 차지하는 비중은 3.31%에 불과한 것으로 나타났다. 반면 개인 비중은 89.66%로 '개미들 전용 시장'이라는 꼬리표를 떼어내지 못하고 있다.

중장기 성향의 외국인 기관 자금 부재로 시장이 출렁이는 변동폭 역시 커졌다. 이에 한국거래소가 코스닥 시장에 우량 외국인 자금을 '수혈'하기 위해 발벗고 나선다. 한국거래소는 코스닥 강소기업과 해외 기관투자가들이 참여하는 '2011 글로벌 콘퍼런스'를 5~7일 싱가포르와 홍콩에서 개최한다. 거래소가 우량 코스닥 상장사와 외국인 투자자를 연결하는 최초 시도다.

이번 콘퍼런스에는 셀트리온 젬백스 포스코ICT 솔브레인 성광벤드 원익IPS 코미팜 크루셜텍 모두투어 엘엠에스 코텍 아이엠 등 코스닥 12개사가 참가한다. 상장사들은 해외 주요 기관과 일대일 미팅을 통해 코스닥 투자 매력을 알리고 글로벌 투자 저변을 확대한다는 계획이다. 거래소는 앞으로 해외 기관을 대상으로 국내외 콘퍼런스를 개최해 코스닥 시장 장기 수요기반을 확충한다는 방침을 밝혔다.

매일경제신문이 해외로 뻗어가는 코스닥 상장사 면면을 들여다봤다.

◆ 세계 1등 히든 챔피언들 행진…엘엠에스ㆍ코텍ㆍ아이엠

이미 주력 제품에서 글로벌 시장 점유율 1위를 차지하고 있는 챔피언들은 해외에 자사 브랜드 알리기에 공을 들인다. 엘엠에스(소형 프리즘시트) 코텍(카지노용 모니터) 아이엠(광픽업모듈) 등이 그 주인공들이다.

엘엠에스는 액정표시장치(LCD)에 사용되는 광학필름인 소형 프리즘시트 점유율 60%로 전 세계 1위를 달리고 있다. 태블릿PC와 게임기 등 중형시장에서도 20%의 점유율을 차지하고 있다. 이번 해외 기업설명회(IR)에서는 이러한 시장 주도적인 지위와 차세대 제품군인 아몰레드 소재 개발 청사진을 집중 소개할 예정이다.

카지노용 모니터 점유율 50%인 코텍도 마찬가지다. 비표준화돼 다품종 소량생산할 수밖에 없는 시장 생리와 이로 인한 높은 양산 진입장벽을 집중 분석한다. 고질적인 약점으로 지적됐던 매출처 집중 현상이 해소되고 있다는 점도 강조한다. 최근 코텍은 글로벌 상위 5개 슬롯머신 제조업체 가운데 4개 업체를 모두 고객으로 확보했다.

광픽업(광학디스크 정보를 전기신호로 변환하는 장치) 모듈 32.8%로 세계 1위에 올라 있는 아이엠은 다변화하는 매출구조가 관전 포인트다. 광디스크 플레이어 시장 축이 DVD에서 블루레이로 이동하면서 매출 비중이 7%에 그쳤던 블루레이 비중이 확대되고 있다.

◆ 신규 시장 확보 전쟁…원익아이피에스ㆍ셀트리온ㆍ포스코ICT

원익아이피에스(원익IPS), 코미팜, 크루셜텍은 새로운 실적 먹을거리를 내세워 해외 기관들 사이에서 데뷔한다는 방침이다.

아몰레드(AMOLED) 신사업을 추진하고 있는 원익아이피에스가 대표적이다. 원익아이피에스는 기존 반도체 공정과 디스플레이 장비를 밑천 삼아 아몰레드 영역까지 개척한다는 계획이다. 당장 지난 8월 충남 아산 토지 매입 후 진행되고 있던 아몰레드 장비 개발이 막바지에 접어들어 양산을 눈앞에 두고 있다. 이 회사는 중장기적으로 2013년 7000억원, 2015년 1조원 이상의 매출 달성을 목표로 하고 있다.

바이오시밀러 공정개발 분야에서 세계 최고 수준 기술을 확보한 셀트리온은 연내 세계 최초 유방암 표적치료제 임상을 마친다. 이를 바탕으로 내년 제품 출시를 위한 본격적인 준비에 돌입한다. 바이오시밀러뿐 아니라 중장기적으로 종합독감치료제, 광견병 치료용 항체 신약 등 자체 바이오신약 개발을 목표로 내걸고 있다.

포스코그룹 엔지니어링 전문 기업인 포스코ICT는 녹색성장이라는 트렌드를 주도하는 데 심혈을 기울이고 있다.

특히 스마트 원자로 제어시스템 등 원자력 발전에 적용되는 핵심기술을 개발해 사업화를 추진하고 있다. 전기차 충전시스템, 빌딩 에너지 관리 등 스마트그리드 분야 핵심 솔루션이 적용되는 신사업을 발굴하는 한편 이를 해외 전력망과 제철소에 적용하는 사업 계획도 구상 중이다. 에너지ㆍ환경 분야에서는 △풍력 △태양광 △바이오에너지 등 신재생에너지 사업 역량을 강화한다는 전략이다.

코미팜은 동물용 의약품 전문업체에서 항암제 제조사로 도약을 노린다. 2009년 중앙연구소를 확장한 후 현재 제품개발에 역량을 집중하고 있는 단계다. 코미팜 항암제 코미녹스는 독일 FDA에서 전립샘암 임상2상을 마쳤다. 이를 바탕으로 남아프리카공화국 보건복지부에 전립샘암 치료 판매 신청을 해놓은 상태다.

옵티컬 트랙패드(OTPㆍ모바일 광통신 기능)를 주력 생산하는 크루셜텍은 이미 세계 상위 10개 휴대폰 제조업체 가운데 7개사에 제품을 공급할 정도로 탄탄한 수요 기반을 갖고 있다. 하지만 올해는 신흥 시장인 중국 업체들로 신규 고객사를 확장한다는 계획을 세웠다. 신규 시장 수요 증가에 대비해 건설한 베트남 현지 공장은 지난 5월부터 가동에 들어갔다.

[김정환 기자]